Perpindahan Warren Buffett ke kas menunjukkan dia bersiap untuk kemungkinan jatuhnya harga aset berbasis risiko. Dengan Bitcoin (bitcoin) naik 70% year-to-date dan berkorelasi dengan saham, haruskah investor BTC juga bersiap menghadapi potensi kehancuran pasar saham?
Buffett mengatakan “periode luar biasa” telah berakhir
Berkshire Hathaway milik Warren Buffett menurunkan saham senilai $13,30 miliar dan meningkatkan eksposur ke kas dan Departemen Keuangan AS pada kuartal pertama, kuartal terakhirnya laporan pendapatan Pertunjukan. Sementara itu, ia menyalurkan $4,4 miliar untuk membeli sahamnya sendiri dan $2,9 miliar untuk saham perusahaan publik lainnya.
Pasar memandang kinerja Berkshire Hathaway sebagai indikator utama kesehatan ekonomi AS, karena kepemilikan perusahaan berkisar dari jalur kereta api AS hingga utilitas listrik dan bisnis ritel.
Namun investor berusia 92 tahun itu, yang sebelumnya memuji pertumbuhan ekonomi AS berkat kesuksesan Berkshire Hathaway, tidak lagi optimis.
“Sebagian besar perusahaan kami akan memiliki pendapatan yang lebih rendah tahun ini dibandingkan tahun lalu,” kata Buffett Dia berkata akhir pekan lalu di sebuah acara. “Periode luar biasa” ekonomi AS telah berakhir dalam enam bulan terakhir, tambahnya.
Berkshire meningkatkan cadangan kasnya sebesar $2 miliar menjadi $130,60 miliar pada kuartal pertama 2023, level tertinggi sejak akhir 2021, ketika saham telah memasuki siklus beruang. Selain itu, perusahaan memegang sejumlah besar uang tunai dalam tagihan Treasury jangka pendek dan deposito bank berkat suku bunga yang lebih tinggi mendekati 5%.
Dengan kata lain, Buffett mempersiapkan dirinya untuk potensi kehancuran pasar saham, terutama karena krisis perbankan AS terus berlanjut (mis. PacWest Bancorp DAN Bank Aliansi Barat).
Harga bitcoin tetap berkorelasi dengan Nasdaq
Meningkatnya kemungkinan resesi global juga berisiko menekan Bitcoin, yang korelasi 100 minggunya dengan Nasdaq telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa sekitar 0,42%.
Selain itu, analis Bloomberg Intelligence, Mike McGlone, memprediksi bahwa harga BTC kemungkinan akan menjadi indikator utama jatuhnya saham.
“Bitcoin Dapat Mempercepat Penurunan Aset Berisiko: Jika Aset Berisiko Tidak Lebih Buruk, Bitcoin Bisa Memimpin Turun,” diperhatikan McGlone, menambahkan:
“Bitcoin naik sekitar 70% pada tahun 2023 hingga 2 Mei dibandingkan dengan 20% untuk indeks saham, dan ini mungkin rebound dalam pasar bearish yang lebih luas. The Fed masih melakukan pengetatan pada bulan Mei dan lebih cenderung untuk menahan Of Tentu saja, kecuali aset berisiko turun untuk meredakan inflasi, hal itu dapat menyebabkan kerugian.”
Dalam waktu dekat, ada sedikit ekspektasi dari laporan indeks harga konsumen AS 10 Mei tentang pelonggaran inflasi di bulan April. Kedua Jajak pendapat Bloombergekonom memperkirakan CPI inti tetap tidak berubah di sekitar 5%, yang berarti kenaikan suku bunga lebih lanjut.
Di sisi lain, penurunan inflasi yang tajam kemungkinan akan mendorong The Fed untuk mempertimbangkan menghentikan atau bahkan memangkas suku bunga dalam skenario ekstrem.
Saat ini, data tentang dana berjangka Fed menunjukkan bahwa setidaknya lima penurunan suku bunga kemungkinan terjadi antara Mei 2023 dan Januari 2024, yang dapat mengurangi strategi penghindaran risiko Buffett.
Bisakah harga Bitcoin turun di bawah $25K lagi?
Harga Bitcoin turun sekitar 6% dalam seminggu terakhir, diperdagangkan serendah $27.350 pada 9 Mei.
Khususnya, ini mendorong harga BTC di bawah EMA 50 hari (EMA 50 hari; gelombang merah) mendekati $27.950.
Beruang Bitcoin sekarang mengincar $27.000 sebagai target penurunan berikutnya berdasarkan sejarah level tersebut baru-baru ini.
Penembusan yang menentukan di bawah dukungan $27.000, sebagian besar karena kenaikan suku bunga lebih lanjut, kemudian dapat mengirim BTC/USD turun ke EMA 200 hari (gelombang biru) di dekat $24.600. Dengan kata lain, penurunan 10% pada bulan Juni.
Sebaliknya, rebound dari $27.000 meningkatkan kemungkinan harga BTC mengulangi $30.000 sebagai resistensi dan melanjutkan tren naik beberapa bulan terakhir.
Terkait: Analis Tidak Setuju tentang Dampak Fed dari Batas Utang AS pada Harga Bitcoin
Artikel ini tidak mengandung saran atau rekomendasi investasi. Setiap langkah investasi dan perdagangan membawa risiko dan pembaca harus melakukan penelitian mereka sendiri sebelum membuat keputusan.