Regulator AS berlomba untuk menjual California Bank First Republic, yang akan menjadi pemberi pinjaman Amerika ketiga yang gagal tahun ini, telah mengalami serangkaian kegagalan yang menarik paralel yang tidak nyaman dengan krisis keuangan global 2008.
Menurut laporan akhir pekan lalu, setengah lusin bank AS sedang dalam proses mengakuisisi Strike First Republic, dengan penawar terkemuka termasuk JPMorgan Chase, Citizens Financial, dan PNC Financial Services.
Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), yang berbasis di Washington DC, memimpin proses lelang dan telah memberikan pembeli potensial sampai akhir minggu lalu untuk mengajukan penawaran yang tidak mengikat.
Penawar pada hari Minggu dilaporkan menimbang aset First Republic mana yang ingin mereka beli sebelum mengajukan tawaran akhir, meningkatkan harapan bahwa kesepakatan dapat disegel pada Minggu malam untuk mencegah ketidakstabilan pasar ketika pasar Asia dibuka.
Setiap kesepakatan akan datang kurang dari dua bulan kemudian Bank Lembah Silikon (SVB) dan Signature Bank sama-sama gagal karena investor dengan arus keluar dana yang besar memaksa Federal Reserve untuk campur tangan dengan tindakan darurat.
Jika bantuan keuangan yang didanai pemerintah diperlukan untuk mencapai kesepakatan, persetujuan akan diperlukan dari Menteri Keuangan, Presiden, dan supermayoritas Dewan Federal Reserve dan FDIC.
Pada hari Jumat, Perdagangan di Republik Pertama dihentikan sebentar setelah harga saham anjlok hampir 50%, penurunan kedua dalam seminggu. Nilai pasarnya turun menjadi $557 juta dibandingkan dengan puncaknya $4 miliar pada November 2021.
Beberapa hari sebelumnya, bank mengumumkan bahwa ini masalahnya Kehilangan deposit $100 miliar selama krisis perbankan bulan lalu, ketika deposan bereaksi terhadap jatuhnya Signature dan SVB dengan menarik uang tunai dari pemberi pinjaman yang lebih lemah.
Meskipun tingkat penarikan telah melambat di banyak bank, First Republic, yang berspesialisasi dalam individu berpenghasilan tinggi, tampak berisiko meskipun menerimanya infus $ 30 miliar deposito oleh 11 bank utama Wall Street pada bulan Maret.
Dengan waktu yang hampir habis untuk penjualan pribadi, FDIC mengundang beberapa bank terbesar Amerika untuk mengajukan tawaran untuk menyelamatkan First Republic yang berbasis di San Francisco.
JP Morgan sudah memegang lebih dari 10% dari semua simpanan bank AS dan akan membutuhkan pengecualian khusus dari pemerintah untuk menambah lebih banyak lagi.
“Untuk bank besar, mungkin lebih sehat bagi pelanggan First Republic untuk membeli semua atau sebagian besar bank karena mereka dapat meletakkannya di platform yang lebih luas dan lebih stabil,” kata Eugene Flood, mitra pengelola dan CEO A Cappella Partners. direktur independen di First Citizens Bancshares dan Janus Henderson. Dia berbicara dalam kapasitas pribadi. First Citizens setuju untuk membeli SVB yang gagal bulan lalu.
Pada hari Jumat, FDIC diyakini sedang mempersiapkan untuk menempatkan Republik Pertama dalam kurator sebelum mengamankan dana deposan. Tanpa tawaran yang disepakati, dapat dipahami bahwa kurator masih menjadi pilihan.
setelah promosi buletin
Federal Reserve memiliki diperbolehkan dalam laporan bahwa sudah terlambat untuk memperhitungkan beban bank dari kenaikan suku bunga yang tajam, yang, meskipun meningkatkan keuntungan mereka, telah mengurangi nilai aset keuangan mereka.
Ketidakcocokan telah memicu kepanikan dan pelarian dana ke lembaga keuangan yang aman.
Pejabat Fed juga menyalahkan reformasi selama kepresidenan Donald Trump karena mempermudah pengawasan bank menengah seperti SVB dan First Republic.
Michael Barr, wakil ketua Dewan Federal Reserve yang memimpin peninjauan, mengatakan Federal Reserve perlu memperketat aturannya setelah keruntuhan SVB.
“Regulator Federal Reserve belum bertindak cukup tegas,” katanya, mengutip “standar peraturan yang rendah,” rezim peraturan yang tidak memiliki urgensi, dan risiko terhadap sistem perbankan yang lebih luas yang dihasilkan dari regulasi yang mudah dari bank menengah.
“Setelah kegagalan SVB, kita perlu memperkuat pengawasan dan regulasi Federal Reserve,” katanya.