Itu cadangan federal Ketua Jerome Powell telah memperingatkan untuk beberapa waktu bahwa kenaikan suku bunga akan memakan waktu untuk masuk ke ekonomi riil. Bagus, ini dia.
Sejak Maret 2022, The Fed telah menaikkan suku bunga dana federal — suku bunga yang dikenakan bank anggotanya untuk akses ke uang — dari 0,25% menjadi 5%. Itu peningkatan 20 kali lipat hanya dalam satu tahun. The Fed bertemu lagi minggu ini – dan mungkin akan menaikkan suku bunga lagi.
Pada akhirnya, ketika biaya meningkat begitu banyak dalam waktu sesingkat itu, itu berdampak. Dan sekarang, tidak hanya biaya pinjaman untuk investor dan bisnis meroket, tetapi kenaikan suku bunga yang luar biasa cepat telah menyebabkan beberapa bank salah menghitung pengelolaan uang mereka, semua dengan konsekuensi.
Saya melihatnya dengan klien saya sepanjang tahun. Itu angsuran pertama sekarang sebesar 8%, hampir tiga kali lipat dari tahun lalu. Dan itulah tarif dasar yang digunakan untuk perusahaan terbaik dan paling layak kredit. Beberapa usaha kecil mendapatkan tingkat ini. Sebagian besar melihat suku bunga antara 9% dan 12% untuk pinjaman baru atau yang dibiayai kembali untuk modal kerja, peralatan, dan pembelian real estat. Tarif tinggi menyebabkan banyak orang mempertimbangkan kembali pembelian inventaris, investasi, dan perekrutan mereka.
Dan itu berlaku untuk bisnis yang sudah ada dengan karyawan, agunan, dan riwayat keuangan. Bahkan terlihat lebih buruk bagi perusahaan baru dan muda. Baru Jajak pendapat lebih dari 500 usaha kecil dan menengah menemukan bahwa 76% dari mereka hanya memiliki cukup uang tunai untuk 60 hari. Dengan bank tradisional yang mengitari lahan, banyak dari perusahaan kecil ini terpaksa mencari pembiayaan di tempat lain – seperti pemberi pinjaman online – dengan biaya yang jauh lebih tinggi.
Situasi saat ini sulit dan semakin sulit. Tetapi ada beberapa opsi. Saya telah memberi tahu pelanggan untuk mencari kredit dari administrasi bisnis kecil, yang dapat digunakan untuk berbagai tujuan, biasanya ditawarkan dengan jarak yang terjangkau dan lebih mudah diperoleh dari bank yang berpartisipasi karena dijamin oleh pemerintah federal. Dan berbicara tentang pemerintah federal, jumlahnya juga banyak hibah tersedia untuk proyek tertentu.
Dan jika Anda melihat-lihat, ada banyak inisiatif lokal dan perusahaan yang mendukung usaha kecil secara finansial.
Negara bagian saya di Pennsylvania, seperti banyak negara bagian lainnya, memilikinya hibah yang cocok untuk mendukung perusahaan dalam pelatihan pekerja. Lebih dari $10 miliar disediakan oleh pemerintah federal dalam bentuk hibah, pinjaman, dan investasi ekuitas Inisiatif kredit pemerintah untuk usaha kecil. Maryland mendistribusikan lebih dari satu juta dolar kepada produsen lokal. Connecticut menawarkan pinjaman berbunga rendah kepada perusahaannya. Jersey baru Dana program pemasaran gratis untuk usaha kecil. San Fransisco menawarkan $8.000 untuk membuka pop-up. Ini hanya beberapa contoh.
Beberapa perusahaan juga menawarkan dukungan. American Express memberikan lebih dari $2,3 juta kepada bisnis kecil melalui program hibah Backing Small Business. Walmart meluncurkan sistem kredit digitalnya sendiri untuk bersaing dengan bank. apel sekarang membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pasar kepada individu dan perusahaan yang ingin menabung dengannya. Verizon baru-baru ini meluncurkan putaran baru $500.000 dalam pendanaan usaha kecil. Kota New York dan Goldman Sachs telah mengumumkan dana pinjaman lunak pemerintah-swasta sebesar $75 juta, yang terbesar dalam sejarah kota tersebut.
Sejumlah uang tersedia bagi pemilik bisnis yang mencarinya. Tetapi pendanaan ini kompetitif, memakan waktu untuk melamar dan sulit diperoleh. Semua masalah ini disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang tajam selama 12 bulan terakhir. Dan seperti saya menulis pada bulan Desemberitu tetap menjadi tantangan terbesar yang dihadapi bisnis kecil tahun ini, dan tampaknya akan tetap demikian.