SEC mengajukan 13 tuntutan terhadap entitas Binance dan pendiri Changpeng Zhao

Pengeluaran meliputi pengelolaan bursa yang tidak berbadan hukum, broker-dealer dan clearing house; menggambarkan kontrol dan pengawasan perdagangan di platform Binance.US; dan penawaran dan penjualan sekuritas yang tidak terdaftar.

Securities and Exchange Commission hari ini mendakwa Binance Holdings Ltd. (“Binance”), yang mengoperasikan platform perdagangan mata uang kripto terbesar di dunia, Binance.com; Afiliasi yang berbasis di AS, BAM Trading Services Inc. (“BAM Trading”), yang bersama dengan Binance, mengoperasikan platform perdagangan mata uang kripto Binance.US; dan pendiri mereka, Changpeng Zhao, dengan berbagai pelanggaran hukum sekuritas.

Antara lain, SEC berpendapat bahwa sementara Zhao dan Binance secara terbuka mengklaim bahwa pelanggan AS dilarang bertransaksi di Binance.com, Zhao dan Binance sebenarnya menumbangkan kontrol mereka untuk secara diam-diam mengizinkan pelanggan AS bernilai tinggi untuk terus berdagang di Binance .com platform. Selain itu, SEC menuduh bahwa meskipun Zhao dan Binance telah secara terbuka mengklaim bahwa Binance.US dibuat sebagai platform perdagangan terpisah dan independen untuk investor AS, Zhao dan Binance diam-diam mengendalikan operasi platform Binance.US di belakang layar.

SEC juga menuduh bahwa Zhao dan Binance melakukan kontrol atas aset klien platform, memungkinkan mereka untuk mengumpulkan aset klien atau mengalihkan aset klien sesuka hati, termasuk ke entitas yang dimiliki dan dikendalikan Zhao yang disebut Sigma Chain. . Keluhan SEC juga menuduh bahwa BAM Trading dan BAM Management US Holdings, Inc. (“Manajemen BAM”) menyesatkan investor bahwa tidak ada kontrol perdagangan pada platform Binance.US, sementara Sigma Chain terlibat dalam praktik perdagangan manipulatif yang secara artifisial menggembungkan volume perdagangan platform. Selain itu, pengaduan tersebut menuduh bahwa para tergugat menutupi fakta bahwa mereka menggabungkan miliaran dolar aset investor dan mengirimkannya ke pihak ketiga, Merit Peak Limited, yang juga dimiliki oleh Zhao.

Keluhan juga menuduh pelanggaran ketentuan pendaftaran kritis undang-undang sekuritas federal:

Perdagangan Binance dan BAM dengan bursa domestik yang tidak terdaftar, broker-dealer dan lembaga kliring;
Perdagangan Binance dan BAM dengan penawaran dan penjualan aset kripto Binance yang tidak terdaftar, termasuk yang disebut token perdagangan, BNB, yang disebut stablecoin, Binance USD (BUSD), produk pinjaman mata uang kripto tertentu, dan layanan staking-as jadwal; lainnya
Zhao sebagai orang yang mengontrol operasi Perdagangan Binance dan BAM dari bursa saham domestik yang tidak terdaftar, broker-dealer dan lembaga kliring.

“Di tiga belas dakwaan, kami menuduh bahwa entitas Zhao dan Binance terlibat dalam jaringan penipuan yang luas, konflik kepentingan, kurangnya pengungkapan, dan penghindaran hukum yang diperhitungkan,” kata Ketua SEC Gary Gensler. “Seperti yang diduga, Zhao dan Binance menyesatkan investor tentang kontrol risiko korup dan volume perdagangan mereka sambil secara aktif menyembunyikan siapa yang mengoperasikan platform, perdagangan manipulatif pembuat pasar afiliasinya, dan bahkan di mana dan dengan siapa dana investor disimpan dan mata uang kripto. untuk menghindari undang-undang sekuritas AS dengan mengumumkan kontrol fiktif yang telah mereka abaikan di belakang layar sehingga mereka dapat mempertahankan pelanggan AS bernilai tinggi di platform mereka. Masyarakat harus berhati-hati untuk tidak menginvestasikan aset yang diperoleh dengan susah payah dengan atau di platform ilegal ini”.

“Kami berpendapat bahwa Zhao dan entitas Binance tidak hanya mengetahui aturan jalan, tetapi juga secara sadar memilih untuk mengelak dan menempatkan pelanggan dan investor mereka dalam risiko, semuanya dalam upaya untuk memaksimalkan keuntungan mereka,” kata Gurbir S. Grewal, direktur divisi penegakan hukum SEC. “Dengan terlibat dalam beberapa penawaran yang tidak terdaftar dan bahkan tidak terdaftar sambil menggabungkan fungsi bursa, pialang, dealer, dan lembaga kliring, platform Binance di bawah kendali Zhao telah menimbulkan risiko dan konflik kepentingan yang sangat besar pada investor. Risiko dan konflik seperti itu hanya diperburuk oleh kurangnya transparansi platform Binance, ketergantungan pada transaksi pihak terkait, dan kebohongan tentang kontrol untuk mencegah perdagangan manipulatif. Terlepas dari upaya bertahun-tahun mereka untuk tidak “bertanggung jawab”, keluhan hari ini memulai proses untuk melakukannya.

BURSA TAK TERDAFTAR, BROKER DAN LEMBAGA KLIRING

Keluhan SEC, yang diajukan ke Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Columbia, menyatakan bahwa, setidaknya sejak Juli 2017, Binance.com dan Binance.US, meski dikendalikan oleh Zhao, telah beroperasi sebagai bursa, broker, dealer, dan agen kliring. dan memperoleh pendapatan setidaknya $11,6 miliar, antara lain, biaya transaksi dari pelanggan A.S. Keluhan SEC menuduh bahwa (1) sehubungan dengan Binance.com, Binance seharusnya terdaftar sebagai bursa, broker-dealer, dan lembaga kliring; (2) sehubungan dengan Binance.US, Binance dan BAM Trading harus terdaftar sebagai bursa dan lembaga kliring; dan (3) BAM Trading harus terdaftar sebagai broker-dealer. SEC juga menuduh bahwa Zhao bertanggung jawab sebagai pengawas atas pelanggaran pendaftaran masing-masing Binance dan BAM Trading.

PENAWARAN DAN PENJUALAN ASET CRYPTO YANG TIDAK TERDAFTAR

SEC menagih Binance untuk penawaran dan penjualan BNB, BUSD, dan produk pinjaman mata uang kripto yang tidak dilaporkan yang dikenal sebagai “Penghasilan Sederhana” dan “Vault BNB”. Selain itu, SEC menagih BAM Trading untuk penawaran dan penjualan yang tidak terdaftar dari program Binance.US staking-as-a-service. Keluhan tersebut juga mencatat bahwa Binance diam-diam memiliki kendali atas aset yang dipertaruhkan oleh pelanggan AS dalam program taruhan BAM.

TIDAK DAPAT MEMBATASI AKSES BINANCE.COM KE INVESTOR AS

Keluhan SEC menuduh bahwa Zhao dan Binance menciptakan BAM Management dan BAM Trading pada September 2019 sebagai bagian dari rencana rumit untuk menghindari undang-undang sekuritas federal AS dengan mengklaim bahwa BAM Trading mengoperasikan platform Binance.US secara mandiri dan bahwa klien Amerika tidak dapat menggunakan Platform Binance.com. Keluhan menuduh bahwa, pada kenyataannya, Zhao dan Binance mempertahankan keterlibatan dan kontrol substansial dari entitas AS, dan bahwa di balik layar, Zhao mengarahkan Binance untuk mengizinkan dan menyembunyikan akses berkelanjutan ke Binance.com dari banyak pelanggan AS yang bernilai tinggi. Dalam satu contoh, kepala kepatuhan Binance mengirim pesan ke seorang kolega yang mengatakan bahwa “(kami) beroperasi seperti bursa efek tanpa izin di AS, kawan.”

INVESTOR YANG MENIPU

Menurut pengarsipan SEC, BAM Trading dan BAM Management menipu klien dan investor saham Binance.US mengenai keberadaan dan kecukupan pengawasan dan kontrol pasar untuk mendeteksi dan mencegah perdagangan manipulatif pada volume perdagangan mata uang kripto di platform Binance.US. Keluhan tersebut juga menuduh bahwa strategi dan perdagangan pencucian tertarget sebagian besar dilakukan oleh perusahaan perdagangan “pembuat pasar” platform AS yang dirahasiakan, Sigma Chain, juga dimiliki oleh Zhao, membuktikan kepalsuan pernyataan yang dibuat oleh BAM Trading pada pengawasan pasarnya. dan kontrol.

Investigasi SEC atas pelanggaran terhadap platform Binance.US dilakukan oleh Kathleen Hitchins, Ann Rosenfield dan Colby Steele, dengan bantuan dari Ainsley Kerr, John Marino dan Donald Battle dan pengawasan dari Paul Kim. Investigasi pelanggaran sehubungan dengan platform Binance.com dilakukan oleh Michael Baker, Donna K. Norman dan Martin Zerwitz, dengan bantuan dari Sachin Verma dan Alexander Lefferts dan diawasi oleh Deborah A. Tarasevich. Kedua hal tersebut diawasi oleh Jorge G. Tenreiro dan David Hirsch dari Aset Kripto dan Unit Siber SEC. Litigasi dipimpin oleh Matthew Scarlato, Jennifer Farer dan J. Emmett Murphy, dengan bantuan dari Hope Hall Augustini dan di bawah pengawasan David Nasse, Olivia Choe dan Mr. Tenreiro.