Saham naik di London dan New York pada hari Senin setelah bank sentral dan politisi mencoba menenangkan kegugupan yang dipicu oleh krisis Penyelamatan darurat Credit Suisse di akhir pekan.
Bank sentral di Inggris dan zona euro mengeluarkan pernyataan untuk meyakinkan investor bahwa – bertentangan dengan pendekatan kontroversial yang diambil oleh otoritas Swiss di CreditSuisse Kesepakatan – yurisdiksi mereka akan mengikuti hierarki di mana pemegang saham akan kalah sebelum pemegang obligasi.
“Kerangka resolusi bank Inggris memiliki rezim hukum yang jelas di mana pemegang saham dan kreditur akan menanggung kerugian dalam resolusi atau skenario kebangkrutan,” kata Bank of England. Juru bicara resmi Perdana Menteri juga mencoba menawarkan kepastian, mengatakan kepada wartawan bahwa sistem perbankan Inggris “tetap aman dan memiliki modal yang baik”.
FTSE 100 ditutup 68 poin lebih tinggi setelah memulai hari dengan kuat di zona merah. Saham bank yang terdaftar di London juga sebagian besar pulih ke wilayah positif setelah aksi jual tajam. Standard Chartered dan Barclays masing-masing masih turun 3% dan 2,3%.
Saham bank Eropa diukur dengan Stoxx Eropa Indeks 600 Bank naik 2% pada Senin sore setelah jatuh 3% di pagi hari. UBS menguat 2% setelah kesepakatan untuk menyelamatkan bankir Swiss dan saingannya Credit Suisse selama akhir pekan. Credit Suisse kehilangan 56%.
Saham bank AS juga lebih tinggi pada awal perdagangan dengan pengecualian Saham First Republic Bank, yang turun lebih dari 17%menurut laporan, meskipun a, mungkin harus mengumpulkan lebih banyak dana $30bn (£24bn) bailout minggu lalu.
Dana talangan itu termasuk 11 nama terbesar di perbankan AS, termasuk JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America dan Goldman Sachs.Pada hari Senin, The Wall Street Journal melaporkan bahwa kepala eksekutif JP Morgan Jamie Dimon mengadakan pembicaraan dengan kepala bank lainnya, untuk memompa lebih banyak uang ke pemberi pinjaman yang sakit di San Francisco.
Kegelisahan sebelumnya di pasar Eropa sebagian didorong oleh ketentuan kesepakatan bailout, yang menghasilkan $17 miliar pemegang obligasi Credit Suisse – Tier 1 tambahan (AT1) – musnah, sementara investor saham tidak terlalu terpengaruh.
Firma litigasi global Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan mengumumkan sedang dalam pembicaraan dengan sejumlah pemegang instrumen modal Credit Suisse AT1 tentang kemungkinan tindakan hukum sebagai tanggapan atas ketentuan perjanjian bailout. Sebuah tim pengacara dari Swiss, Amerika Serikat dan Inggris sedang disatukan, katanya.
Saham bank bermasalah First Republic yang berbasis di San Francisco turun lebih dari 18% bahkan ketika sebagian besar saham bank AS naik.
Kerugian tersebut mengikuti penurunan peringkat utangnya oleh S&P Global. Mendorong peringkat kredit bank lebih jauh ke wilayah sampah, S&P mengatakan infus deposit pemberi pinjaman baru-baru ini senilai $30 miliar dari 11 bank besar mungkin tidak menyelesaikan masalah likuiditasnya.
Regulator zona euro juga mengeluarkan pernyataan Senin pagi untuk meyakinkan pasar bahwa CreditSuisse kesepakatan tidak mengubah posisinya dalam hierarki utang ketika bank gagal.
Dewan Resolusi Tunggal (SRB), Eropa perbankan Pengawasan Perbankan ECB dan ECB menyambut “serangkaian tindakan komprehensif yang diambil (pada hari Minggu) oleh otoritas Swiss”.
Mereka kemudian menjelaskan kepada investor bahwa mereka akan memaksa pemegang saham untuk merugi sebelum investor memegang obligasi AT1, meskipun kesepakatan Credit Suisse membalikkan urutan tersebut dengan menghapus obligasi AT1 atau “CoCo” miliknya.
Kanselir Jerman Olaf Scholz menambahkan suaranya pada paduan suara para pemimpin yang memuji tindakan otoritas Swiss selama akhir pekan, sambil menekankan stabilitas sistem perbankan Jerman: “Situasinya tidak sebanding dengan 2008-09,” kata pembicara. “Sistem perbankan Jerman dalam kondisi baik,” tambah mereka.
setelah promosi buletin
Berbagai langkah tampaknya menghilangkan kekhawatiran karena semua indeks utama Eropa berbalik positif setelah rilis pernyataan, negatif pada awal perdagangan Senin pagi.
Sementara saraf investor tampaknya agak mereda, kekhawatiran tumbuh tentang apa arti merger UBS-Credit Suisse untuk pekerjaan.
Sekitar 5.500 karyawan Credit Suisse bekerja di London’s Canary Wharf, mulai dari bankir investasi dan manajer kekayaan hingga tim teknologi, risiko, dan kepatuhan.
UBS telah mengumumkan akan menutup cabang perbankan investasi Credit Suisse, dan Mark Yallop, mantan CEO UBS di Inggris, mengatakan kepada program BBC Radio 4’s Today bahwa menurutnya kehilangan pekerjaan akibat merger itu “tak terhindarkan”.
Tidak jelas apa arti merger tersebut bagi karyawan UBS. Ini memiliki kantor Inggris di London, Birmingham, Manchester, Leeds, Newcastle upon Tyne dan Edinburgh.
Namun, kekhawatiran tentang prospek pekerjaan di masa depan tidak akan menghentikan karyawan menerima bonus di Credit Suisse.
Kekhawatiran tentang pemutusan hubungan kerja muncul setelah bank sentral melakukannya tindakan terkoordinasi pada Minggu malam untuk mencoba meningkatkan kepercayaan dengan menyepakati langkah-langkah untuk memastikan bank-bank di Kanada, Inggris, Jepang, Swiss dan zona euro akan memiliki dolar yang mereka butuhkan untuk beroperasi.
Federal Reserve AS, Bank Kanada, Bank Inggris, Bank Jepang, Bank Sentral Eropa dan Bank Nasional Swiss mengumumkan mereka akan meningkatkan likuiditas melalui swap dolar AS harian.
Perubahan tersebut merupakan perpanjangan sederhana dari program yang ada di mana Fed membayar dolar ke bank sentral lain setiap minggu dengan imbalan mata uang lokal.