Saham bank regional AS menguat pada hari Jumat, meskipun kekhawatiran tentang kesehatan sektor tersebut membuat investor mengalami kerugian besar minggu ini.
Kekalahan dimulai pada bulan Maret dengan runtuhnya Silicon Valley Bank, diikuti dengan jatuhnya Signature Bank dan kemudian Republik Pertama Akhir pekan lalu. Beberapa pemberi pinjaman daerah berjuang untuk mengatasi kenaikan tajam suku bunga yang diberlakukan oleh bank sentral dalam upaya untuk menjinakkan inflasi.
Pada hari Jumat pagi, PacWest Saham naik 49%, sementara Western Alliance naik 31%, Zion 15% dan First Horizon 5%. Namun, keempat bank masih diperdagangkan secara signifikan lebih rendah dari minggu lalu, dengan saham PacWest bernilai setengah dari harga Jumat lalu, menghapus lebih dari $600 juta dari kapitalisasi pasarnya. Western Alliance diperdagangkan turun 35% setelah kehilangan nilai $1,4 miliar.
Meskipun demikian, pemulihan parsial mendorong pasar saham AS dan harga minyak juga naik.
Krisis mengancam akan semakin dalam karena saham taruhan dana lindung nilai terus turun.
Reli hari Jumat terjadi setelah Reuters melaporkan bahwa pejabat AS sedang menyelidiki apakah “manipulasi pasar” menyebabkan volatilitas baru-baru ini.
Gedung Putih telah berjanji untuk memantau “tekanan short selling pada bank yang sehat,” dan American Bankers Association telah meminta regulator federal untuk menyelidiki serentetan short selling saham bank yang substansial.
Neil Wilson dari Markets.com mengatakan regulator mungkin mempertimbangkan untuk memberlakukan larangan short selling untuk “membeli waktu” di tengah aksi jual. Dia berkata: “Garis ‘apa pun yang diperlukan’ mungkin perlu diberlakukan pada saat-saat sulit – otoritas AS jelas belum melakukannya – larangan short selling saham bank mungkin menjadi bagian dari itu. Ingatlah bahwa tekanan bank ini hanya karena Anda menggambarkan sisi suku bunga yang salah. Kami bahkan belum mengalami resesi atau siklus kredit penuh.”
Jaret Seiberg, seorang analis di bank investasi TD Cowen, membandingkan gejolak tersebut dengan short selling yang mendatangkan malapetaka pada saham pengecer video game GameStop pada tahun 2021: “Kami pikir bank mengalami momen seperti GameStop di mana media sosial memperkuat pendekatan non-tradisional untuk menilai solvabilitas. Ini menciptakan ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya yang menempatkan harga saham di bawah tekanan, yang kemudian menimbulkan lebih banyak pertanyaan.”
Russ Mould, Direktur Investasi di AJ Bell berkata: “Pasar akan selalu mencari mata rantai terlemah dan kemudian menyerangnya ketika cocok untuk mereka. Itu bisa menjadi ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya. Saham jatuh, orang-orang menarik diri dan dana lindung nilai menumpuk.”
Mold mengatakan bank-bank Inggris terlihat terisolasi dari krisis untuk saat ini, tetapi menambahkan masih ada kekhawatiran. Dia berkata: “Bank-bank Inggris memperhatikan apa yang terjadi di AS. Saat ini, risiko bank-bank Inggris tampak sangat terbatas. AS memiliki ribuan bank regional yang tidak diuji stres.”
Pada hari Kamis, Aliansi Barat runtuh setelah dengan keras menyangkal laporan Financial Times bahwa mereka sedang mempertimbangkan kemungkinan penjualan.
setelah promosi buletin
PacWest telah mencoba menenangkan pasar pada hari Rabu dan mengatakan sedang dalam pembicaraan dengan beberapa calon investor setelah sahamnya turun 60%. Namun, para pedagang tidak diyakinkan dan saham terus turun pada hari Kamis.
Awal minggu ini Jamie Dimon, bos dari JP Morganmeremehkan risiko krisis perbankan yang meluas setelah dia mengambil alih First Republic.
Pound mencapai level tertinggi 11 bulan terhadap dolar di $1.263 pada Jumat pagi karena kekhawatiran atas prospek ekonomi AS mencengkeram pasar. Namun, angka pekerjaan AS yang kuat menghapus sebagian dari keuntungan itu.
Penurunan dolar terhadap pound terjadi setelah Federal Reserve AS memilih untuk menaikkan suku bunga ke level tertinggi 16 tahun pada hari Rabu, meskipun ada kekhawatiran tentang dampak krisis perbankan terhadap ekonomi yang lebih luas.
Di Inggris, Bank of England diperkirakan akan menaikkan suku bunga menjadi 4,5% Kamis depan, dengan pasar sekarang memperkirakan kenaikan lain sebelum akhir tahun.