Masalah peraturan bukanlah hal baru bagi Binance, dan pada banyak kesempatan di masa lalu, Binance telah berhasil mengatasi atau menghindari hambatan tersebut dan akhirnya bekerja sama dengan regulator.
Namun, ketika datang ke AS, pertukaran itu berada di garis bidik beberapa agensi.
Sejumlah regulator keuangan AS sedang menyelidiki pertukaran cryptocurrency. Beberapa dari investigasi ini dilakukan pada tahun 2018, dan sekarang salah satu regulator teratas pasar derivatif di AS telah mengajukan gugatan bersama dengan penyelidikan dimulai pada awal 2021.
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS telah mengajukan a gugatan terhadap Binance bersama dengan CEO-nya, Changpeng Zhao, dan mantan chief compliance officer Samuel Lim pada 28 Maret.
Gugatan meringankan fakta bahwa Binance melanggar undang-undang derivatif AS dengan menawarkan layanan perdagangan derivatifnya kepada pelanggan AS tanpa mendaftar ke regulator pasar yang sesuai. CFTC menuduh Binance memprioritaskan kesuksesan komersial daripada kepatuhan terhadap peraturan.
Gugatan tersebut juga menjadi berita utama karena CFTC tidak hanya mengajukan tuntutan terhadap bursa, tetapi juga terhadap Zhao dan Lim. Regulator AS juga mendakwa Binance dan CEO-nya dengan tujuh pelanggaran Undang-Undang Pertukaran Komoditas dan mengendalikan aturan perusahaan asing.
David Waugh, pemimpin redaksi Daily Economy di American Institute for Economic Research, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa gugatan terhadap CFTC tidak mengejutkan mengingat pendekatan umum pemerintah AS terhadap perusahaan cryptocurrency: regulator tampaknya menggunakan setiap tindakan yang dapat dibayangkan untuk membatasi perluasan industri.
“Tindakan peraturan yang signifikan dapat mendorong Binance untuk semakin memindahkan operasi bisnisnya ke luar Amerika Serikat. Selain itu, mengingat bagian Binance.US yang cukup besar dari volume perdagangan Bitcoin di AS, potensi penutupan operasi bursa AS dapat menyebabkan penurunan volume perdagangan domestik kecuali pedagang beralih ke platform alternatif. “
CFTC secara aktif menuntut perusahaan besar, setelah sebelumnya meluncurkan tindakan penegakan hukum terhadap Tether dan Bitfinex, yang menyebabkan perubahan besar dalam lanskap mata uang kripto. Gugatan terhadap Binance tampaknya tidak berbeda.
Terkini: Rahasia peluncuran ke VC pria: pendiri cryptocurrency wanita lepas landas
CFTC telah meminta larangan terhadap Binance, Zhao, Lim dan semua afiliasinya untuk memperdagangkan entitas terdaftar, memegang kepentingan komoditas, mendaftar atau mengecualikan CFTC, atau bertindak sebagai prinsipal, pejabat, atau karyawan entitas terdaftar. Itu juga meminta Binance untuk mengembalikan keuntungan perdagangan, pendapatan, komisi, dan biaya dari pelanggan AS, serta membayar denda sipil yang dinilai pengadilan dan menjalani persidangan juri tentang masalah ini.
Nasib Binance di Amerika Serikat tampaknya tidak menentu saat ini
Gugatan CFTC mengumpulkan bukti, termasuk catatan obrolan internal Zhao dengan eksekutif Binance. Beberapa pakar pasar percaya itu bisa mengeja nasib pertukaran cryptocurrency global di AS.
Mark Fidelman, pendiri SmartBlocks, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa gugatan tersebut berpotensi untuk membatalkan kemajuan bertahun-tahun yang dibuat oleh perusahaan saudari Binance AS, Binance.US, yang diklaim oleh bursa global beroperasi sebagai entitas independen. Fidelman berkata, “Tuduhan terhadap Binance kaku dan sanksi dapat menyebabkan berakhirnya bisnis.”
Selain pelanggaran peraturan, gugatan tersebut juga secara khusus menyebutkan Binance dan anak perusahaan perdagangan AS, Merit Peak. CFTC mengatakan bahwa Zhao secara langsung mengendalikan Binance dan semua perusahaan terkaitnya.
Gugatan tersebut juga secara khusus memengaruhi Trust Wallet, Binance Labs (karena eksposur AS), dan banyak karyawan Binance dengan eksposur AS, termasuk pembangun komunitas yang dipekerjakan oleh bursa yang disebut “Binance Angels” sebagai dasar untuk deposit di Amerika Serikat.
Tuduhan yang lebih menakutkan mungkin adalah bahwa Binance memiliki hampir 300 akun yang secara langsung atau tidak langsung terkait dengan perdagangan Zhao melawan klien.
Tuntutan hukum CFTC terhadap perusahaan crypto telah terjadi diselesaikan dengan denda yang berat dan perintah untuk menghentikan operasi di masa lalu. Terrence Yang, JD Hukum Harvard dan kepala eksekutif spesialis Bitcoin Swan Bitcoin, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa tampaknya Binance.US tidak akan terus beroperasi lebih lama, tergantung pada apa yang dibuktikan CFTC di pengadilan.
“Di satu sisi, Binance.US telah menawarkan lebih sedikit produk daripada Binance dan memiliki pelanggan yang mengidentifikasi diri sebagai AS dan Binance.US mengakui sebagai pelanggan AS. Di sisi lain, jika CFTC dapat membuktikan kepada hakim bahwa Binance.US membantu Binance menyedot pelanggan AS yang ingin membuat produk yang lebih eksotis dan menggunakan VPN untuk menyembunyikan identitas AS mereka, maka Binance.US mungkin tidak dapat bertahan di masa mendatang. .”
Binance tidak secara langsung menanggapi permintaan komentar dari Cointelegraph.
Perusahaan merilis tanggapan publik terhadap gugatan tersebut, di mana Zhao mengatakan pengaduan tersebut tampaknya berisi deskripsi fakta yang tidak lengkap dan bahwa dia “tidak setuju dengan karakterisasi banyak masalah yang dituduhkan dalam pengaduan tersebut.”
Banyak yang melihat gugatan itu penting untuk masa depan Binance di AS, dengan beberapa mengklasifikasikannya lebih lanjut sebagai langkah politik di antara regulator.
BARU: Menurut sumber yang diketahui, the @CFTC gugatan itu dibatalkan @binance tanpa peringatan, mirip dengan @coinbaseSelebaran sumur. Beberapa profesional industri percaya ini adalah langkah politik CFTC untuk menunjukkan kepada SEC bahwa ini lebih merupakan masalah komoditas
—Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) 27 Maret 2023
Adam Cochran, pengembang keuangan terdesentralisasi dan investor malaikat, menjelaskan skenario terakhir dari gugatan tersebut di utas Twitter. HAI Dia berkata bahwa jika Binance dan eksekutif lain yang disebutkan tidak terlibat dengan pengadilan AS atau tampak membela diri dalam persidangan, maka CFTC akan menang. Namun, jika mereka terlibat, “maka proses penemuan akan membuka semua pembukuan mereka secara internasional kepada regulator AS dari semua entitas, termasuk yang dimiliki secara pribadi oleh Zhao untuk menangani masalah lain.”
18/23
Satu-satunya jalan semi-aman untuk Binance di sini kemungkinan adalah kesepakatan bahwa CFTC masih akan mendorong miliaran dalam pembayaran penuh, pencairan, dan hukuman sipil, tetapi dapat memungkinkan CZ dan lainnya untuk menghindari pengakuan bersalah.
— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 27 Maret 2023
Kemungkinan efek pada pasar cryptocurrency
Tuduhan CFTC terhadap Binance serius, dan pertukaran cryptocurrency lebih mengkhawatirkan daripada CFTC. Pertukaran ini juga sedang diselidiki oleh SEC, Depkeh DAN Badan Pendapatan.
Pada akhir tahun 2022, Binance memiliki a sembilan puluh dua% total pangsa pasar volume Bitcoin (bitcoin) transaksi. Pangsa pasar bursa hanya 45% awal tahun lalu, tetapi penghapusan biaya perdagangan pada bulan Juni dan jatuhnya FTX bursa saingan pada bulan November telah membantunya menarik konsumen.
Binance adalah sumber likuiditas pasar yang signifikan. Pembuat pasar terkemuka menggunakan Binance untuk mengeksekusi perdagangan dan mendapatkan likuiditas. Kemampuan pasar untuk menemukan harga dan sumber likuiditas akan dipengaruhi oleh gangguan apa pun terhadap operasi Binance. Pelanggan ritel dan pedagang institusional pada akhirnya akan menderita.
Sementara sebagian besar investigasi yang sedang berlangsung dan tuduhan CFTC saat ini hanyalah tuduhan belaka dan belum dibuktikan di pengadilan, Jason Allegrante, kepala petugas hukum dan kepatuhan di bank aset digital FireBlocks, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa hasil dari gugatan CFTC dapat mempercepat laju perusahaan. keluar dari pasar AS.
“Tergantung pada dampak akhirnya pada Binance, ini dapat mengirimkan gelombang kejutan ke pasar aset digital global. Baik atau buruk, Binance sekarang mirip dengan infrastruktur pasar keuangan yang kritis mengingat volume perdagangan global yang mengalir melaluinya. Pemadaman layanan pada Binance akan mengakibatkan gangguan parah pada pasokan likuiditas di pasar, ”jelasnya.
Ia menambahkan, dalam jangka panjang, sumber likuiditas alternatif akan muncul dalam bentuk pendatang baru, termasuk pelaku pasar keuangan tradisional, seperti Nasdaq, yang baru saja mengumumkan rencana memasuki pasar aset digital.
Terkini: Bagaimana larangan TikTok di AS dapat memengaruhi industri cryptocurrency
Allegrant mengatakan regulator AS sedang bekerja untuk “menghilangkan cryptocurrency dengan menciptakan kesulitan hukum dan juga ketidakpastian hukum.” Dia mengutip contoh Coinbase, pertukaran cryptocurrency publik yang diatur oleh AS yang baru-baru ini menerima Pemberitahuan Wells dari SEC.
Dia berkata: “Sekarang, Anda memiliki pertukaran berbeda yang telah menerima keluhan penegakan hukum dari regulator komoditas karena pada dasarnya berada dalam bisnis yang sama. Untuk cryptocurrency, ini adalah yang terburuk dari kedua dunia: satu perusahaan dengan dakwaan SEC, Coinbase, dan lainnya dengan dakwaan CFTC, Binance.”
Binance telah melewati batas regulasi di seluruh dunia dan telah menerima banyak keluhan kepatuhan dari negara-negara seperti Inggris, Jepang, Jerman, Australia, dan banyak lagi selama bertahun-tahun. Namun, penyebab CFTC, menurut banyak ahli, bisa menjadi elang laut di leher bursa.