Pada tahun 2021, Otoritas Perilaku Keuangan bersikeras bahwa Binance tidak dapat diatur di Inggris.
Para eksekutif di bursa mata uang kripto terbesar di dunia tidak akan menerima jawaban tidak. Bulan ini, Binance berjanji untuk melakukan “segala yang mungkin” untuk mengubah pikiran regulator kota di tengah meningkatnya skeptisisme tentang aset digital.
Runtuhnya tahun lalu salah satu pesaing terbesar Binance, FTX, dan kasus kriminal yang mengikuti, menyelesaikan sektor. Kekhawatiran itu digarisbawahi oleh komite keuangan lintas partai Parlemen bulan ini, yang mengatakan otoritas Inggris harus melakukannya Peraturan Perdagangan Cryptocurrency sebagai bentuk perjudian – menambahkan bahwa aset digital seperti bitcoin “tidak memiliki nilai intrinsik”. Pengawas pasar global, Organisasi Internasional Komisi Sekuritas (Iosco), menyerukan pendekatan yang berbeda minggu ini, dengan mengatakan: Cryptocurrency harus diatur dengan cara yang sama seperti aset tradisional seperti saham dan obligasi.
Di tempat lain, ada bukti bahwa perusahaan teknologi menghadapi lingkungan regulasi yang teliti di Inggris. Menurut laporan, Revolut, perusahaan fintech paling berharga di Inggris, Aplikasi Anda untuk lisensi perbankan dapat ditolak oleh Bank of England setelah auditor perusahaan, BDO, mengemukakan kekhawatiran tentang neraca.
Binance, yang memproses transaksi senilai $65 miliar (£53 miliar) setiap hari dan tidak memiliki kantor pusat global, telah diterima oleh beberapa regulator tetapi ditolak oleh yang lain. Dalam kasus AS, bisnis tersebut secara tegas berada di depan mata pihak berwenang.
Pada 10 Mei, chief strategy officer perusahaan, Patrick Hillman, menyatakan, mengeluh tentang tindakan di AS Menurutnya, hal ini “sangat sulit” untuk berbisnis di pasar utama. Hillman bergabung dengan perusahaan pada tahun 2021 dan akrab dengan lingkungan peraturan di Eropa. Sebelumnya, ia memegang posisi senior di firma hubungan masyarakat Edelman, dengan spesialisasi antara lain dalam manajemen krisis, dan sebelumnya ia bekerja sebagai konsultan untuk Komisi Eropa. Dia mengatakan Binance akan melakukan apa pun untuk diatur di Inggris, menyebut keputusan UE baru-baru ini untuk mengatur aset crypto, Mica, sebagai “langkah maju yang besar.”
Sebagai bagian dari setiap proses Inggris, Binance harus mendaftar ke FCA, yang mengharuskan pertukaran crypto untuk menunjukkan bahwa mereka memiliki sistem anti pencucian uang dan pendanaan teroris.
Regulator mengatakan belum mengomentari perusahaan tertentu, tetapi posisi resminya di Binance tidak berubah sejak 2021, ketika melarang perusahaan dari aktivitas yang diatur di Inggris. Pada saat itu, FCA mengatakan bahwa perusahaan tersebut “tidak dapat tunduk pada pengawasan yang efektif”. Tampaknya sejauh ini tidak ada yang terjadi yang dapat mengubah pandangan ini.
orang-orang dari otoritas regulasi Pemberitahuan Pengawasan 2021 menyebut struktur kepemilikan Binance “kompleks” dan “tersebar secara geografis,” faktor-faktor yang tampaknya “menghalangi penyediaan informasi yang memadai dan andal kepada FCA.”
Menurut Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi, regulator AS, ketidakjelasan ini masih menjadi masalah yang memantau pasar derivatif (transaksi yang secara efektif bertaruh pada harga mata uang kripto daripada membelinya secara langsung). CFTC menggugat Binance pada bulan Maret, menggambarkannya sebagai “jaringan buram entitas perusahaan.” Mengutip bagan organisasi lebih dari 120 perusahaan yang tergabung dalam yurisdiksi di seluruh dunia, regulator mengklaim: “Binance dengan sengaja mengandalkan labirin entitas perusahaan untuk mengoperasikan platform Binance; Ini dimaksudkan untuk menyamarkan kepemilikan, kontrol, dan lokasi.”
Binance mengatakannya saat itu Keluhan dulu”tak terduga dan mengecewakan“Karena perusahaan telah menginvestasikan tambahan $80 juta untuk memastikannya sesuai dengan peraturan dari regulator di seluruh dunia.
Nigel Brahams, mitra di firma hukum Inggris Collyer Bristow, mengatakan Binance memiliki sumber daya untuk mengatasi masalah FCA. Namun, Binance perlu membentuk tim kepatuhan di Inggris, katanya.
Brahams menambahkan, “FCA mewajibkan bisnis yang telah diotorisasi, atau bahkan mereka yang hanya tunduk pada rezim pendaftaran kripto, untuk memiliki infrastruktur yang memadai di Inggris.” Jika Binance memperluas platform perdagangannya di luar Kerajaan Inggris untuk beroperasi, itu perlu menghentikan fungsi dukungan berbasis lokal yang harus fokus pada pencucian uang dan kepatuhan.”
Carol Alexander, seorang profesor keuangan di University of Sussex, mengatakan mengatur Binance akan menjadi tantangan besar jika perusahaan ingin meminta otorisasi untuk berbagai aktivitasnya. Ini karena perusahaan adalah “organisasi multi-fungsi” yang menawarkan berbagai produk mulai dari broker hingga perdagangan derivatif frekuensi tinggi, tambahnya.
“Merupakan tugas yang berat bagi suatu negara untuk mengambil regulasi Binance,” kata Alexander. “Walaupun Pemerintah berencana menjadikan Inggris sebagai pusat global untuk teknologi aset kripto“Sumber daya yang tersedia saat ini jauh dari cukup untuk memenuhi permintaan.”
Sejauh ini, jatuhnya FTX pada bulan November tidak berdampak pada harga cryptocurrency. Menurut aturan praktis di dunia investasi, kenaikan suku bunga baru-baru ini seharusnya membuat aset yang tidak konvensional menjadi kurang menarik, tetapi sejauh ini tahun ini nilai bitcoin, aset crypto teratas, naik 6o% menjadi $26.440 pada Jumat pagi. Itu tetap jauh di bawah puncaknya di $69.000.
setelah iklan buletin
Binance dilisensikan dan didaftarkan oleh regulator di sejumlah yurisdiksi termasuk Prancis, Italia, Spanyol, Australia, Abu Dhabi, Dubai, dan Jepang. Itu juga menggunakan nama-nama besar untuk mempromosikan mereknya, mitra komersialnya termasuk pemain sepak bola Cristiano Ronaldo, tim sepak bola Italia Lazio dan megastar TikTok Khaby Lame.
Gugatan regulator komoditas AS yang tertunda terhadap Binance menuduh bahwa perusahaan memiliki pendekatan yang lemah terhadap kontrol internal. Dalam satu contoh, mantan kepala kepatuhan Binance Samuel Lim dikutip oleh CFTC dalam obrolan tahun 2020 tentang pelanggan tertentu, termasuk beberapa dari Rusia. Lim berkata, “Ayo. Mereka di sini untuk kejahatan.” Petugas pencucian uang Binance setuju, mengatakan, “Kami melihat yang buruk, tapi kami menutup dua mata.”
UEA 🇦🇪 layak mendapat pujian atas pemikiran maju mereka dalam crypto. Regulator crypto khusus pertama di dunia, menerbitkan seperangkat aturan yang jelas (!), perlindungan pelanggan yang ramah bisnis dan kuat. Saya sangat menikmati kunjungan saya sejauh ini.
— Brian Armstrong 🛡️ (@brian_armstrong) 8 Mei 2023
AS khususnya telah menjadi skeptis terhadap peraturan. Bulan ini, Coinbase, pertukaran crypto lainnya, dengan mewah memuji rezim pengaturan aset digital di Uni Emirat Arab. Komisi Sekuritas dan Bursa AS memperingatkan Coinbase pada bulan Maret bahwa pihaknya sedang mempertimbangkan tindakan hukum terhadap perusahaan atas kemungkinan pelanggaran undang-undang sekuritas.
Bulan lalu, Ketua SEC Gary Gensler membela sikap keras regulator terhadap regulasi crypto di hadapan anggota parlemen Washington. Platform dan pertukaran perdagangan Crypto harus mematuhi hukum, katanya, “dan sampai mereka melakukannya, kami akan terus menuntut mereka sebagai polisi yang berkeliaran.” Sejak 2022, SEC telah mengumumkan lebih dari 30 tindakan penegakan terkait cryptocurrency.
John Stark, mantan pejabat SEC dan profesor asosiasi senior di Duke University Law School, mengatakan tindakan tersebut berasal dari kekhawatiran tentang perlindungan konsumen setelah runtuhnya FTX dan penggunaan industri jargon investor yang masuk akal dalam menyediakan layanan seperti broker atau bursa saham.
“Cryptocurrency berada di tengah-tengah serangan regulasi di AS. “Saya belum pernah melihat program penegakan SEC yang begitu intens sebelumnya,” katanya.
Seorang juru bicara Binance mengatakan perusahaan telah vokal tentang perlunya regulasi industri yang efektif, menambahkan, “Kami sangat percaya bahwa lingkungan regulasi yang stabil dapat mendukung inovasi dan membangun kepercayaan dalam industri dan pertumbuhan jangka panjang.” sangat penting.”
“Binance telah banyak berinvestasi dalam program kepatuhan yang kuat yang mencakup kebijakan dan alat anti pencucian uang yang canggih yang digunakan oleh lembaga keuangan tradisional untuk mendeteksi dan menanggapi aktivitas yang mencurigakan.”
Ada peraturan lebih lanjut di Inggris Raya. Pada bulan Februari, Departemen Keuangan merilis dokumen konsultasi tentang menyelaraskan regulasi kripto dengan aset tradisional seperti saham dan obligasi, yang berfokus pada keseimbangan “risiko dan imbalan”. Setiap peluang, jika muncul, harus diawasi dengan cermat.