Fed, NYDFS mengevaluasi kinerja pengawasan mereka setelah kegagalan bank besar di bulan Maret

Regulator perbankan di AS telah beralih dari introspeksi menjadi pengakuan setelah kegagalan bank terkenal di bulan Maret. Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS) merilis tinjauan internal atas pengawasan Signature Bank pada 28 April, pada hari yang sama ketika Dewan Federal Reserve AS merilis tinjauan manajemennya terhadap Silicon Valley Bank (SVB).

Bank tutup dalam beberapa hari satu sama lain, dengan California Regulator penutupan SVB pada tanggal 10 Maret dan NYDFS bergerak melawan Signature Bank pada 12 Maret. Silvergate Bank ramah Cryptocurrency telah mendahului mereka, mengumumkan likuidasi sukarela pada 8 Maret dan memulai bank runs. Serangkaian kegagalan mengirimkan gelombang kejutan yang cukup parah hingga Presiden AS Joe Biden merasa perlu untuk men-tweet sebuah jawaban.

Ulasan The Fed dimulai dengan komentar yang telah dicatat oleh komentator: manajemen SVB gagal mengelola risiko dan pengawasnya “tidak sepenuhnya memahami tingkat kerentanan” bank karena “bertambah besar dan kompleks”, meskipun “masalah mendasar SVB adalah tersebar luas dan dikenal”.

Selain itu, pengawas gagal bertindak cukup cepat terhadap kerentanan yang mereka identifikasi. Tinjauan tahunan Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity and Market Risk Sensitivity (CAMELS) menemukan kekurangan pada tahun 2021 dan 2022, tetapi perubahan pada tim pengawas dan pertumbuhan bank yang cepat menghambat manajemen mereka dan:

“Pendekatan pengawasan di Silicon Valley Bank terlalu deliberatif dan berfokus pada akumulasi berkelanjutan dari bukti pendukung dalam lingkungan yang digerakkan oleh konsensus.”

Pelonggaran peraturan karena pengesahan Undang-Undang Pertumbuhan Ekonomi, Bantuan Regulasi, dan Perlindungan Konsumen pada tahun 2019 telah mengarah pada “pendekatan yang disesuaikan” untuk mengatur banyak bank besar, termasuk SVB. Pada saat yang sama, kebijakan pengawasan diubah untuk lebih menekankan pada proses hukum, memperlambat tindakan pengaturan, menurut laporan tersebut.

The Fed mengakui, bagaimanapun, “Meskipun persyaratan pengawasan dan peraturan yang lebih tinggi mungkin tidak mencegah perusahaan bangkrut, mereka kemungkinan akan memperkuat ketahanan Silicon Valley Bank.”

NYDFS melihat bahkan Signature Bank yang ramah cryptocurrency telah mengalami pertumbuhan pesat di tahun-tahun menjelang penutupannya. Seperti SVB, ia memiliki persentase simpanan yang tinggi yang tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang membatasi pertanggungannya hingga $250.000 per akun.

Terkait: “Konyol” untuk berpikir bahwa keruntuhan Signature Bank terkait dengan cryptocurrency, kata kepala NYDFS

“Pertumbuhan bank telah melampaui pengembangan kerangka pengendalian risikonya,” tulis regulator New York. Masalah manajemen risiko diidentifikasi di Signature Bank dalam tinjauan tahunan pada tahun 2018 dan 2019, tetapi hanya sebagian yang ditangani.

Ada juga masalah pengawasan. “Kendala kepegawaian internal membatasi kemampuan DFS untuk mengorganisir ulasan staf dengan benar,” kata laporan tersebut. Selain itu, “Proses internal DFS membutuhkan panduan yang lebih jelas ketika pemeriksa perlu mengeskalasi masalah peraturan atau ketika bank gagal memperbaiki temuan secara tepat waktu.” Selain itu, mekanisme proses peninjauan dalam NYDFS “tidak praktis” dan tidak memiliki tenggat waktu. Lebih-lebih lagi:

“(NY) DFS akan mempertimbangkan apakah bank harus melakukan latihan table-top yang menunjukkan kesiapan operasional mereka untuk mengumpulkan dan menghasilkan data keuangan yang akurat dengan kecepatan tinggi dan di bawah skenario yang penuh tekanan.”

NYDFS mempresentasikan keputusannya untuk menutup Signature Bank sebagai puncak dari proses yang dimulai dengan kegagalan pertukaran cryptocurrency FTX pada bulan November. Karena reputasinya yang ramah crypto, NYDFS mulai meminta Signature untuk “menyediakan pembaruan likuiditas reguler,” yang dilakukan setiap hari di bulan Januari dan beralih ke pelacakan panggilan pada 8 Maret.

NYDFS bekerja dengan regulator federal selama akhir pekan 11-12 Maret untuk menilai kelayakan Signature Bank setelah “hampir selamat dari serbuan langsung ke deposito” minggu sebelumnya. Regulator memutuskan pada 12 Maret bahwa likuiditas bank tidak memadai dan pelaporannya tidak dapat diandalkan. Jadi mereka mengambil alih bank dan menunjuk FDIC sebagai penerima.

Terkait: Biarkan First Republic dan Credit Suisse terbakar

Ketidakstabilan di sektor perbankan tidak berhenti dengan penutupan Signature Bank. Credit Suisse bank Swiss tunduk pada penyelamatan pembelian oleh UBS seminggu kemudian. Bank AS First Republic, yang juga ditandai dengan tingginya volume simpanan yang tidak diasuransikan, juga mulai menurun di bulan Maret. Pada 28 April, harga sahamnya turun 43,3% dalam satu hari menjadi $3,51, setelah diperdagangkan pada $119,74 pada 1 Maret. Pertama juga spekulasi pengambilalihan oleh FDIC.

Majalah: Unstablecoin: Depegging, bank runs, dan risiko lainnya