Pada 10 Mei, berita lokal Hankyung dilaporkan bahwa Do Kwon, salah satu pendiri dan mantan CEO Terraform Labs, memiliki lebih dari 233,3 miliar won Korea ($176 juta) aset pribadi yang dibekukan sebagai bagian dari kasus kriminal yang sedang berlangsung.
Hakim Agung Yun Chan-Young dari Divisi Kriminal ke-12 Pengadilan Distrik Selatan Seoul telah melarang penjualan kompleks apartemen Galleria Foret milik Do Kwon di Seoul, kantor baru dan sejumlah mobil impor. Perintah tersebut juga melarang pembuangan aset keuangan Kwon, seperti sekuritas, deposito bank, dan mata uang kripto yang disimpan di akun pribadi di bursa mata uang virtual.
Di bawah undang-undang Korea Selatan, tersangka dapat dilarang membuang hasil atau aset yang diperoleh dari kejahatan sampai hukuman dikonfirmasi. Pada tanggal 23 Maret, Kwon ditangkap di negara Balkan Montenegro dan kemudian didakwa dengan pemalsuan dokumen. Otoritas Korea Selatan dan AS saat ini meminta ekstradisi Kwon.
Pada Mei 2022, ekosistem dual-token Terra Luna (LUC) yang dibuat oleh Kwon dan Terraform Labs runtuh setelah de-pegging stablecoin TerraUSD (USTC) asalnya, memusnahkan sekitar $40 miliar nilai pasar hanya dalam beberapa hari. Jaksa Korea Selatan mendakwa Kwon mengkonversi dana haram dari LUNC ke Bitcoin (bitcoin) dan mengidentifikasi aset terlarang senilai $314,2 juta. Sementara itu, jaksa penuntut AS telah mendakwa Kwon delapan tuduhan penipuan sehubungan dengan promosi blockchain Terra Luna.
Majalah: Justin Sun vs. SEC, Do Kwon ditangkap, 180 juta pemain menyentuh Polygon