© Reuters. Logo Komisi Sekuritas dan Pertukaran A.S. dan representasi mata uang kripto terlihat dalam ilustrasi 6 Juni 2023 ini. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
(Kisah 6 Juni ini diajukan lagi untuk mengubah nama perusahaan menjadi Bittrex Inc dari Bittrex Global pada paragraf 16)
Oleh Jonathan Stempel, Hannah Lang dan John McCrank
NEW YORK (Reuters) – Regulator sekuritas AS menggugat platform mata uang kripto Coinbase (NASDAQ:) pada hari Selasa, gugatan kedua dalam dua hari terhadap bursa mata uang kripto utama, dalam eskalasi dramatis dari tindakan keras terhadap sektor tersebut dan yang secara radikal dapat mengubah pasar yang telah beroperasi sebagian besar tidak diatur.
Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada hari Senin menargetkan Binance, bursa cryptocurrency terbesar di dunia. SEC menuduh Binance dan CEO-nya Changpeng Zhao mengoperasikan “jaringan penipuan”.
Jika berhasil, tuntutan hukum dapat mengubah pasar cryptocurrency dengan berhasil menegaskan yurisdiksi SEC atas industri yang selama bertahun-tahun berpendapat bahwa token bukan merupakan sekuritas dan tidak boleh diatur oleh SEC.
“Kedua kasus tersebut berbeda, tetapi tumpang tindih dan mengarah ke arah yang sama: kampanye SEC yang semakin agresif untuk membawa cryptocurrency di bawah yurisdiksi undang-undang sekuritas federal,” kata Kevin O’Brien, partner di Ford O’Brien Landy dan mantan federal jaksa, menambahkan, bagaimanapun, bahwa SEC tidak pernah mempekerjakan pemain cryptocurrency besar seperti itu.
“Jika SEC menang, industri cryptocurrency akan berubah.”
Dalam pengajuannya di pengadilan federal di Manhattan, SEC mengatakan Coinbase telah menghasilkan miliaran dolar setidaknya sejak 2019 dengan menjadi perantara transaksi crypto, menghindari persyaratan pengungkapan yang dimaksudkan untuk melindungi investor.
SEC mengatakan Coinbase telah memperdagangkan setidaknya 13 cryptocurrency yang merupakan saham yang seharusnya didaftarkan, termasuk token seperti , dan Polygon.
Coinbase telah menderita sekitar $1,28 miliar arus keluar pelanggan bersih sebagai akibat dari gugatan tersebut, menurut perkiraan awal oleh perusahaan data Nansen. Saham induk Coinbase Basis koin global Inc ditutup turun $7,10, atau 12,1%, menjadi $51,61 setelah jatuh sebanyak 20,9%. Tahun ini mereka telah meningkat sebesar 46%.
Paul Grewal, penasihat umum Coinbase, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa perusahaan akan melanjutkan bisnis seperti biasa dan telah “menunjukkan komitmen terhadap kepatuhan.”
Analis Pasar Senior Oanda Ed Moya mengatakan SEC “tampaknya memainkan Whac-A-Mole dengan pertukaran cryptocurrency” dan karena sebagian besar pertukaran menawarkan berbagai token yang beroperasi pada protokol blockchain yang ditargetkan oleh regulator, “sepertinya ini hanya awal.”
Bitcoin cryptocurrency terkemuka telah menjadi penerima manfaat paradoks dari tindakan keras tersebut.
Setelah penurunan awal ke level terendah hampir tiga bulan di $25.350 setelah gugatan Binance, bitcoin rebound lebih dari $2.000, melampaui level tertinggi hari sebelumnya. Itu diperdagangkan tepat di bawah $27.000 pada 0410 GMT.
“SEC membuat hidup hampir tidak mungkin untuk beberapa altcoin dan ini sebenarnya mengubah beberapa pedagang cryptocurrency kembali ke bitcoin,” Moya dari Oanda menjelaskan.
BROKER, BURSA CRACKDOWN
Sekuritas, tidak seperti aset lain seperti komoditas, diatur secara ketat dan memerlukan informasi terperinci untuk memberi tahu investor tentang potensi risiko. Undang-Undang Sekuritas tahun 1933 menguraikan definisi istilah “keamanan”, tetapi banyak ahli mengandalkan dua kasus Mahkamah Agung AS untuk menentukan apakah produk investasi merupakan keamanan.
Ketua SEC Gary Gensler telah lama mengatakan bahwa token merupakan sekuritas dan secara konsisten menegaskan otoritasnya atas pasar cryptocurrency, awalnya berfokus pada penjualan token dan produk crypto berbunga. Baru-baru ini, ia menargetkan dealer broker mata uang kripto yang tidak terdaftar, perdagangan saham, dan bisnis kliring.
Sementara beberapa perusahaan mata uang kripto dilisensikan sebagai sistem perdagangan sistem alternatif, sejenis platform perdagangan yang digunakan oleh pialang untuk memperdagangkan sekuritas yang diperdagangkan secara publik, tidak ada platform mata uang kripto yang beroperasi seperti bursa saham besar. SEC lagi tahun ini menggugat Beaxy Digital dan Bittrex Inc karena gagal mendaftar sebagai bursa, lembaga kliring, dan pialang.
“Seluruh model bisnis didasarkan pada ketidakpatuhan terhadap undang-undang sekuritas AS dan kami meminta mereka untuk mematuhinya,” kata Gensler kepada CNBC.
Perusahaan Crypto menyangkal bahwa token memenuhi definisi keamanan, mengklaim aturan SEC tidak jelas, dan bahwa SEC melangkahi otoritasnya dalam mencoba mengaturnya. Namun, banyak perusahaan telah meningkatkan kepatuhan, menyimpan produk, dan berekspansi ke luar negeri sebagai tanggapan atas tindakan keras tersebut.
Kristin Smith, CEO grup perdagangan Blockchain Association, menolak upaya Gensler untuk mengawasi industri.
“Kami yakin pengadilan akan membuktikan kesalahan Presiden Gensler pada waktunya,” katanya.
Didirikan pada tahun 2012, Coinbase baru-baru ini melayani lebih dari 108 juta pelanggan dan mengakhiri Maret dengan $130 miliar aset kripto klien dan dana di neracanya. Transaksi tersebut menghasilkan 75% dari $3,15 miliar pendapatan bersih tahun lalu.
Gugatan SEC pada hari Selasa mencari denda perdata, pemulihan keuntungan yang diperoleh secara tidak sah, dan ganti rugi.
Pada hari Senin, SEC menuduh Binance menggelembungkan volume perdagangan, mengalihkan dana klien, mengocok aset secara tidak benar, gagal membatasi klien AS dari platformnya, dan menipu klien tentang ceknya.
Binance berjanji untuk membela diri dengan penuh semangat terhadap gugatan tersebut, yang dikatakan mencerminkan “penolakan yang salah arah dan mengetahui” SEC untuk memberikan kejelasan kepada industri cryptocurrency.
Klien menarik sekitar $790 juta dari Binance dan afiliasinya di AS setelah gugatan tersebut, kata Nansen.
Pada hari Selasa, SEC mengajukan mosi untuk membekukan aset milik Binance.US, afiliasi Binance di AS. Perusahaan induk Binance berbasis di Kepulauan Cayman.
“Penting untuk dicatat bahwa tindakan peraturan baru-baru ini bertujuan untuk memastikan bahwa perusahaan yang beroperasi di sektor cryptocurrency mematuhi undang-undang sekuritas dan melindungi investor – ini akan selalu menjadi fokus mereka,” kata Joshua Chu, kepala risiko grup di perusahaan teknologi blockchain XBE, Benda Koin dan Marvion.
“Peristiwa ini pada akhirnya akan mengarah pada industri yang lebih stabil dan andal, yang dapat membantu menarik lebih banyak investor institusional dan pengadopsian arus utama.”