Gubernur dari Bank InggrisAndrew Bailey, telah meremehkan risiko krisis perbankan di seluruh sistem, membuka jalan bagi kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk memerangi inflasi Inggris yang tinggi.
Terlepas dari masalah baru-baru ini, bank-bank regional di AS dan CreditSuisse di Eropa, Bailey mengatakan reformasi untuk membuat bank lebih aman setelah krisis keuangan global 2008 berhasil dan tidak perlu mengubah pendekatan Threadneedle Street untuk menetapkan biaya pinjaman.
Namun dia mengatakan pertumbuhan sektor keuangan non-bank, termasuk lembaga seperti dana lindung nilai dan dana pensiun, berarti sekarang ada risiko baru terhadap stabilitas yang perlu dipantau.
Pidato di Washingtondi mana dia menghadiri pertemuan musim semi Dana Moneter Internasional, Bailey mengatakan bahwa setelah “pengetatan moneter drastis yang diperlukan untuk menurunkan inflasi dari tingkat yang terlalu tinggi,” masalah muncul di “beberapa bagian” sektor perbankan. .
Gubernur menambahkan: “Reformasi peraturan perbankan pasca krisis telah berhasil. Hari ini saya tidak percaya bahwa kita sedang menghadapi krisis perbankan yang sistemik. Ketika saya melihat bank-bank Inggris, mereka memiliki modal yang baik, likuid, dan mampu melayani pelanggan mereka serta mendukung perekonomian.”
Bailey mengatakan “pandangan positif” tentang stabilitas keuangan penting untuk kebijakan moneter – keputusan Komite Kebijakan Moneter (MPC) bank tentang suku bunga dan pembelian dan penjualan obligasi.
MPC memperhitungkan setiap dislokasi di pasar kredit yang disebabkan oleh kegagalan bank sejauh mempengaruhi inflasi. “Tetapi apa yang belum kami lakukan – dan seharusnya tidak dilakukan – dengan cara apa pun menyimpang dari sikap pilihan kami pada kebijakan moneter karena ketidakstabilan keuangan. Itu tidak terjadi,” katanya.
Bank telah menaikkan suku bunga dalam 11 pertemuan terakhirnya, menaikkan biaya pinjaman 0,1% hingga 4,25% sejak Desember 2021. Komentar Bailey seharusnya memicu spekulasi kenaikan 0,25 poin lainnya di MPC Pertemuan berikutnya awal Mei.
Dalam pidatonya yang luas, kata Bailey Runtuhnya Silicon Valley Bank di California menunjukkan bahwa dengan teknologi yang ada – dalam hal komunikasi dan kecepatan mengakses rekening bank – bank dapat berjalan lebih cepat.
Harus diakui, tambah Gubernur, pertumbuhan pembiayaan non-bank sejak krisis yang menyebabkan bank nyaris kolaps tahun 2008 telah mengakibatkan “pelebaran yang signifikan” lanskap risiko sistemik.
setelah promosi buletin
“Ini membantu menjelaskan mengapa kami di Bank of England menjalankan latihan stres di seluruh sistem yang melibatkan non-bank dan bank untuk membantu kami memetakan risiko,” kata Bailey.
Gubernur mengatakan tes stres tidak selalu membahas “angsa hitam” – peristiwa yang tidak diprediksi sebelumnya dan memiliki implikasi yang luas. Pembuat kebijakan membutuhkan alat untuk menangani masalah ini, mis Bank melakukan intervensi sementara dan membeli obligasi untuk menyelamatkan dana pensiun Inggris selama gejolak pasar yang mengikuti anggaran Kwasi Kwarteng yang diterima dengan buruk September lalu.