Lebih dari £75 miliar terhapus dari FTSE 100 pada hari Rabu karena otoritas Swiss turun tangan untuk menenangkan pasar yang panik atas kesehatan raksasa perbankan Eropa yang sedang sakit. CreditSuisse.
Bank Sentral Swiss dan Otoritas Pasar Keuangannya mengeluarkan pernyataan bersama pada Rabu malam dengan janji akan menyediakan dana untuk keadaan darurat jika diperlukan. Mereka bersikeras tidak ada “risiko langsung” penularan dari gejolak di sistem perbankan AS menyusul keruntuhan tiba-tiba pemberi pinjaman AS Silicon Valley Bank pekan lalu.
“Credit Suisse memenuhi persyaratan modal dan likuiditas untuk bank yang penting secara sistemik,” kata the Hal ini diumumkan oleh Bank Nasional Swiss. “Jika perlu, SNB akan menyediakan likuiditas untuk CS.”
Komentar tersebut menyusul krisis pasar yang dipicu oleh komentar sebelumnya dari pemegang saham terbesar Credit Suisse, Saudi National Bank (SNB), yang mengatakan tidak akan mampu mengumpulkan lebih banyak uang tunai.
Proposal untuk membatasi dukungan untuk Credit Suisse, yang telah melaporkan kerugian sebesar 7,3 miliar franc Swiss (£6,6 miliar) untuk tahun 2022, menyebabkan sahamnya turun lebih dari 30% pada hari itu.
Bank, pemberi pinjaman terbesar ke-17 di Eropa, telah berjuang untuk mempertahankan pelanggan setelah serangkaian skandal dalam beberapa tahun terakhir. Credit Suisse memperkuat neracanya pada bulan November dengan penggalangan dana CHF 4 miliar (£3,6 miliar) untuk mendanai rencana restrukturisasi.
Dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu, CEO Axel Lehmann mencoba meyakinkan pelanggan dan investor: “Kami memiliki rasio modal yang kuat, neraca yang kuat. Kami sudah minum obatnya.”
Investor khawatir tentang kemungkinan kerugian yang belum direalisasi yang mengintai portofolio bank Eropa lainnya. Saat para pedagang menjual saham mereka, lebih dari £75 miliar terhapus dari indeks blue-chip London. FTSE 100 turun 3,83%, menandai penurunan satu hari tertajam sejak Rusia menginvasi Ukraina pada Februari tahun lalu. Standard Chartered yang berbasis di Inggris turun 7,7% dan HSBC, yang membeli operasi Inggris dari Silicon Valley Bank turun 5% dalam kesepakatan yang ditengahi pemerintah pada hari Senin. Barclays turun 9%.
Saham Credit Suisse sedikit pulih tetapi masih mengakhiri hari dengan turun 24,5%. Biaya asuransi terhadap gagal bayar Credit Suisse juga mencapai rekor tertinggi pada hari Rabu.
Berbagi di yang besar lainnya bank-bank Eropa jatuh karena berita, dengan fluktuasi di pasar saham menyebabkan gangguan yang menghentikan perdagangan sebentar di Société Générale, BNP Paribas, Monte dei Paschi di Siena dan UniCredit. Pemberi pinjaman Swiss UBS kehilangan 8,7% dan Deutsche Bank Jerman kehilangan 9,2%.
Regulator di AS dan Inggris memantau situasi karena stok terus menurun.
Bank of England mengatakan sistem perbankan Inggris tidak berisiko. Bank sentral, yang bertanggung jawab untuk mengawasi stabilitas keuangan, merujuk pada pernyataannya yang dirilis awal pekan ini, yang mengatakan: “Sistem perbankan Inggris yang lebih luas tetap aman, sehat, dan memiliki modal yang baik.”
Kesengsaraan Credit Suisse – yang telah mendorong perubahan dalam kepemimpinan dan memicu rencana perubahan haluan dalam beberapa bulan terakhir – relatif unik dan seharusnya tidak mengejutkan investor, menurut beberapa analis.
Pemberi pinjaman mencoba menarik garis Beberapa skandal dalam sepuluh tahun terakhir dengan spionase ekonomi, dugaan pelanggaran, pelanggaran sanksi, pencucian uang dan penggelapan pajak.
Dalam dua tahun terakhir saja, Credit Suisse mengaku telah menipu investor sebagai bagian dari Mozambik Skandal kredit “Tuna Bonds”., mengakibatkan denda lebih dari £350 juta; dan yang telah dibordir Runtuhnya pemberi pinjaman Greensill Capital dan hedge fund AS Archegos Capital pada tahun 2021. Itu juga mendapat kecaman setelah Guardian dan media lainnya mengungkapkan bahwa bank tersebut telah Konseling klien yang terlibat dalam penyiksaan dan perdagangan narkobaPencucian uang, korupsi dan kejahatan serius lainnya selama beberapa dekade.
setelah promosi buletin
Sejak saat itu, bank telah mengalami eksodus pelanggan yang terus menarik uang mereka, menyebabkan kerugian yang meroket hingga mencapai 7,3 miliar franc Swiss pada tahun 2022. Sejak itu ditinggalkan oleh mantan pemegang saham utamanya, Harris Associates, yang mengumumkan tahun sebelumnya bahwa mereka telah mendivestasikan seluruh sahamnya karena frustrasi dengan strategi Credit Suisse dan kegagalan membendung kerugian.
Namun Andrew Kenningham, kepala ekonom untuk Eropa di Capital Economics, mengatakan masih ada pertanyaan tentang potensi kelemahan di seluruh sistem keuangan. “Masalah di Credit Suisse sekali lagi menimbulkan pertanyaan apakah ini awal dari krisis global atau hanya ‘kasus istimewa’ lainnya,” katanya. Credit Suisse secara luas dianggap sebagai mata rantai terlemah di antara bank-bank besar Eropa, tetapi itu bukan satu-satunya yang berjuang dengan profitabilitas yang lemah dalam beberapa tahun terakhir.
Ekonom terkenal Nouriel Roubini, yang dikenal sebagai Dr. Doom, karena memprediksi krisis keuangan 2008, memperingatkan bahwa keruntuhan Silicon Valley Bank memiliki “efek riak” pada sektor keuangan, potensi keruntuhan Credit Suisse disebut sebagai “momen Lehman”, mengacu pada keruntuhan investasi AS. bank Lehman Brothers pada Agustus 2007 yang memicu krisis perbankan global.
Pasar sekarang mengantisipasi bahwa bank sentral, termasuk Bank of England, dapat menahan kenaikan suku bunga lebih lanjut di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat menekan portofolio investasi. Semua mata tertuju pada Bank Sentral Eropa, yang diperkirakan akan mengumumkan kenaikan setengah poin pada hari Kamis.
Silicon Valley bank runtuh tak lama setelah terungkap ada lubang di keuangannya yang disebabkan oleh penurunan nilai obligasi yang coba dijualnya untuk mengimbangi penurunan simpanan dari pelanggan teknologinya. Obligasi ini telah kehilangan nilainya karena kenaikan suku bunga baru-baru ini. Kekurangan tersebut meresahkan investor, mendorong penjualan saham dan simpanan sebelum pihak berwenang melakukan intervensi minggu lalu.
Pedagang pasar keuangan telah memberi Bank of England peluang hampir 100% untuk menaikkan suku bunga sebesar 0,25 poin persentase pada pertemuan berikutnya pada 23 Maret. Sementara itu, bagaimanapun, proporsi ini telah turun menjadi 40%.
Gejolak itu terjadi hanya beberapa minggu setelah mantan pemegang saham mayoritas Credit Suisse, firma investasi Harris Associates yang berbasis di Chicago, mengumumkan telah mendivestasi seluruh sahamnya di pemberi pinjaman selama beberapa bulan terakhir. Dikatakan frustrasi dengan strategi Credit Suisse yang gagal membendung kerugian dan churn klien. Bank melaporkan kerugian bersih sebesar 7,3 miliar franc Swiss untuk tahun 2022.
Saudi National Bank mengakuisisi 9,9 persen sahamnya di Credit Suisse musim gugur lalu setelah menginvestasikan CHF 1,5 miliar dalam peningkatan modal CHF 4 miliar untuk mendukung dukungan rencana penyelesaian Credit Suisse, yang bertujuan untuk mengurangi ukuran bank investasi mereka dan lebih fokus pada kekayaan manajemen untuk klien kaya.