Protokol aset dunia nyata melampaui chip biru DeFi karena gelombang tokenisasi

Protokol aset dunia nyata (RWA) telah menjadi tren panas dalam lingkaran keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Protokol ATMR adalah aplikasi terdesentralisasi yang memungkinkan entitas untuk memberi token dan memperdagangkan aset dunia nyata. Aset ini berkisar dari saham dan obligasi pemerintah hingga real estat dan komoditas. Mereka juga dikenal sebagai protokol tokenisasi sumber daya.

DeFi menawarkan beberapa keunggulan dibandingkan TradFi dengan membuat kontrak pintar transparan dan memungkinkan finansialisasi aset dalam jumlah besar dengan membuatnya dapat dibagi, ditransfer, dan diperdagangkan pada platform terdesentralisasi.

Protokol pinjaman tanpa jaminan terkemuka untuk institusi, TrueFi dan Maple, masing-masing naik 26,6% dan 117,8% pada tahun 2023. Centrifuge, platform tokenisasi aset dunia nyata, naik 32% dari awal tahun.

Sebagai perbandingan, keuntungan yang dicatat oleh indeks pulsa DeFi selama periode yang sama adalah 13%. Indeks Glassnode token DeFi blue-chip telah kehilangan 7% sejak awal tahun.

Data terbaru dari Nansen menemukan bahwa token tata kelola protokol RWA meningkat secara signifikan pada bulan Januari dan April karena meningkatnya minat terhadapnya.

Sebelumnya, para ahli telah menyarankan banyak veteran DeFi mereka sudah menerapkan strategi berbasis ATMR tetapi kurangnya RWA on-chain yang memadai menghambat pengembangan ekosistem.

Ini berubah karena peningkatan tokenisasi aset dunia nyata.

Bunga TradFi meningkatkan aktivitas ATMR

Protokol ATMR terbaik untuk total nilai terkunci, Ondo Finance, adalah platform DeFi yang memungkinkan pemegang stablecoin untuk berinvestasi langsung dalam dana yang diperdagangkan di bursa yang dikelola oleh manajer aset papan atas seperti BlackRock dan Pimco. Obligasi AS senilai lebih dari $100 juta terjual dilepaskan via Ondo, menurut data dari DefiLlama.

Goldman Sachs, Microsoft dan Deloitte telah menetapkan tujuan mereka tokenisasi aset digital berkolaborasi dengan aset digital startup blockchain. Raksasa teknologi Jerman Siemens telah menerbitkan obligasi digital pada blockchain publik senilai $64 juta pada Februari 2023.

Aset ATMR menyumbang 25% dari Dai stablecoin terdesentralisasi terbesar (AYO) agunan, meningkat dari nol sebelum awal tahun.

MakerDAO, organisasi yang dipimpin komunitas terdesentralisasi otonom, telah menyetujui konversi stablecoin terpusat seperti USD Coin (USDC) ke sekuritas Treasury AS. DAO menerima obligasi dan komoditas token dari pemerintah dan perusahaan sebagai jaminan untuk pencetakan DAI.

Sejauh ini, protokol pasar utang seperti Maple Finance, TrueFi, Goldfinch, dan Clearpool telah mendorong aksi harga dan aktivitas di antara protokol ATMR. Protokol ini memungkinkan pinjaman tanpa jaminan untuk institusi.

Beberapa protokol ATMR terkunci nilai total terbaik, seperti Ondo Finance, MatrixDock, dan RealT, tidak memiliki token tata kelola yang terpasang. Namun, protokol ini telah menarik penggunaan karena kemungkinan potensi airdrop di masa mendatang.

Terkait: Sekuritisasi DeFi atas aset dunia nyata menimbulkan risiko kredit, peluang: S&P

Secara khusus, protokol pinjaman tanpa jaminan membawa risiko gagal bayar utang. Runtuhnya FTX menyebabkan penurunan harga Maple Finance yang signifikan dan mendorong protokol ke jurang kebangkrutan.

Imbal hasil Treasury AS juga diperkirakan akan menurun setelah The Fed mulai memangkas suku bunga utamanya, yang dapat membuat aset ini kurang menarik.

Namun, sangat menggembirakan melihat pertumbuhan tokenisasi aset dunia nyata dan finansialisasi mereka melalui DeFi akhirnya mendapatkan momentum positif karena mereka mendapatkan dukungan institusional.