Penyebab diarsipkan di Pengadilan Distrik Illinois merinci dugaan keterlibatan Jump Trading dengan Terra Labs dalam manipulasi harga stablecoin algoritmik TerraUSD (UST). Menurut dokumen pengadilan tertanggal 9 Mei, perusahaan membeli jutaan token UST pada tahun 2021 dengan harapan dapat memanipulasi nilainya hingga mencapai $1.
Penggugat Taewoo Kim menuduh Jump dan CEO-nya Kanav Kariya melanggar Undang-Undang Pertukaran Komoditi dan peraturan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC), serta pengayaan yang tidak adil berdasarkan hukum umum.
Menurut gugatan tersebut, Jump Trading adalah mitra awal dan pendukung keuangan utama Terraform Labs. Antara November 2019 dan September 2020, Jump menandatangani beberapa perjanjian dengan Terraform dan afiliasinya “untuk meminjam puluhan juta token LUNA” dari Terra dan “untuk menyediakan layanan pembuatan pasar untuk transaksi di LUNA, UST, dan aUST”.
Sebagai imbalannya, kesepakatan tersebut akan memungkinkan Jump Trading “kesempatan untuk membeli token LUNA dengan diskon besar, yang kemudian dapat dijual kembali di pasar untuk meningkatkan keuntungan Jump.”
Menurut pengajuan, pada Mei 2021, tepat satu tahun sebelumnya Ekosistem bumi telah runtuh – algoritme stablecoin UST gagal mempertahankan pasak $1, memimpin Terraform dan CEO-nya Do Kwon untuk mengoordinasikan perdagangan untuk menopang harga token:
“Alih-alih secara terbuka mengakui ketidakmampuan algoritme TFL untuk mempertahankan harga patokan UST yang diiklankan (yang sangat penting untuk nilai pasar yang dirasakan UST dan aUST), TFL dan Kwon diam-diam bersekongkol dengan terdakwa Jump untuk memanipulasi harga pasar untuk UST dan AUST dengan membuat rahasia dan mengoordinasikan perdagangan untuk mendukung UST dengan harga $1.”
Skema yang dituduhkan adalah Jump membeli lebih dari 62 juta token UST antara sekitar 23 Mei dan 27 Mei 2021, yang secara artifisial menaikkan harga UST menjadi $1, yang juga semakin meningkatkan harga aUST.
Untuk memberi insentif dan menghargai Jump atas dugaan manipulasi pasarnya, Terra dan Kwon “setuju untuk mengubah perjanjian para pihak sebelumnya dan sebagai gantinya mengirimkan tanpa syarat lebih dari 61,4 juta token LUNA ke Jump dengan diskon lebih dari 99% dari lompatan pasar mereka saat ini kemudian menjual kembali LUNA tersebut token di pasar dengan laba yang mengejutkan lebih dari $1,28 miliar,” kata pengajuan pengadilan.
Cointelegraph menghubungi Jump Trading tentang gugatan tersebut tetapi tidak segera mendapat tanggapan.
Bloomberg dilaporkan pada tanggal 13 Maret bahwa jaksa penuntut AS sedang menyelidiki diskusi grup obrolan Telegram yang melibatkan Jump Trading, Alameda Research, dan Jane Street Group mengenai potensi bailout stablecoin TerraUSD.
Departemen Kehakiman Amerika Serikat dia juga menyelidiki runtuhnya stablecoin, yang berkontribusi pada kerusakan ekosistem Bumi senilai $40 miliar pada Mei lalu. Dua lembaga di dalam departemen, Biro Investigasi Federal dan Kantor Kejaksaan Distrik Selatan New York, telah menanyai mantan staf Terraform Labs dalam beberapa pekan terakhir.
Kwon ditangkap pada bulan Maret di Montenegro atas dugaan penggunaan dokumen palsu. Otoritas Korea Selatan dan AS menuntut ekstradisinya. Saat ini di bawah tahanan rumah setelah dibebaskan dengan jaminan seharga 400.000 euro pada 12 Mei.
Majalah: Peraturan Cryptocurrency: Apakah Ketua SEC Gary Gensler Memiliki Keputusan Terakhir?