bitcoin (bitcoin) bull mungkin kecewa setelah resistensi $31.000 terbukti lebih kuat dari perkiraan pada 14 April. Namun, melihat dari periode waktu yang lebih luas, Bitcoin adalah aset dengan kinerja terbaik pada tahun 2023, memperoleh lebih dari 74% year-to-date menjadi $29.000.
Memposisikan dolar yang lebih lemah, plafon utang
Perlu dicatat bahwa emas hanya 4% di bawah level tertinggi sepanjang masa, kemungkinan mengarah ke dolar AS yang lebih lemah karena investor meningkatkan kemungkinan resesi dan lebih banyak gejolak fiskal untuk ekonomi terbesar di dunia.
Di balik momentum bullish harga Bitcoin adalah kelemahan sistem keuangan AS, yaitu $100 miliar dari penarikan bersih triwulanan a Bank Republik Pertama dan upaya legislatif untuk meloloskan peningkatan ke domestik $31,6 miliar yang mendesak utang langit-langit.
Bagi investor Bitcoin, krisis keuangan jelas merupakan hal yang baik karena memaksa Federal Reserve AS untuk memperluas program pendanaan daruratnya dan menghapus utang jangka panjang tambahan yang tidak dapat dijalankan dari sistem.
Pedagang Crypto tidak nyaman dengan lingkungan peraturan dan 25 April pernyataan dari Federal Reserve New York semakin menambah ketidakpastian. Pedoman yang diungkapkan berpotensi menghambat koin USD (USDC) Akses lingkaran penerbit stablecoin ke program pembelian kembali terbalik Fed, kendaraan teraman untuk menghasilkan simpanan.
Sayangnya, tidak ada cara untuk memprediksi bagaimana krisis perbankan akan terungkap atau waktu tindakan regulasi terhadap bursa dan penerbit stablecoin. Di sisi lain, kebijakan “uang mudah” diketahui oleh semua investor karena sangat bermanfaat untuk aset langka.
Skenario seperti itu menjelaskan mengapa pedagang profesional menggunakan strategi bullish Iron Condor untuk memaksimalkan keuntungan jika Bitcoin melewati $32.000 pada bulan Mei dengan risiko terbatas.
Panggil dan pasang opsi Bitcoin untuk melakukan lindung nilai taruhan
Pembelian bitcoin berjangka membayar selama pasar bullish, tetapi masalahnya adalah berurusan dengan likuidasi saat harga BTC turun. Inilah sebabnya mengapa pedagang profesional menggunakan strategi opsi untuk memaksimalkan keuntungan mereka dan membatasi kerugian mereka.
Strategi bias Iron Condor dapat menghasilkan keuntungan di atas $31.400 pada akhir Mei, sementara membatasi kerugian jika harga kedaluwarsa di bawah $31.000. Perlu dicatat bahwa Bitcoin diperdagangkan pada $29.730 ketika harga untuk model ini ditetapkan.
Opsi panggilan memberi pemegangnya hak untuk memperoleh aset dengan harga tetap di masa depan. Untuk hak istimewa ini, pembeli membayar biaya di muka yang dikenal sebagai premi.
Sementara itu, put option memungkinkan pemegangnya untuk menjual aset dengan harga tetap di masa depan, yang merupakan strategi perlindungan sisi bawah. Di sisi lain, penjualan instrumen ini (put) menawarkan eksposur ke atas harga.
Iron Condor terdiri dari penjualan call dan put option dengan harga dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Contoh di atas dibuat menggunakan kontrak 26 Mei, tetapi dapat diadaptasi untuk waktu lain.
Terkait: Kraken meminta pengadilan San Francisco untuk mengintervensi klaim IRS
Kenaikan harga Bitcoin sederhana sebesar 6% diperlukan untuk keuntungan
Seperti yang diilustrasikan di atas, area target laba adalah antara $31.420 (6% di atas harga saat ini $29.730) dan $36.000 (21,2% di atas harga saat ini). Untuk memulai perdagangan, investor harus menjual 1,5 kontrak dari opsi panggilan $33.000 dan 3 kontrak dari opsi put $33.000. Kemudian, pembeli harus mengulang proses untuk opsi $35.000, menggunakan bulan kedaluwarsa yang sama.
Anda juga perlu membeli 4,8 kontrak dari opsi put $31.000 untuk melindungi diri Anda dari kerugian. Terakhir, Anda perlu membeli 7,8 kontrak dari opsi panggilan $36.000 untuk membatasi kerugian Anda di atas level tersebut.
Keuntungan bersih dari strategi ini memuncak pada 0,225 BTC ($6.685 dengan harga saat ini) antara $33.000 dan $36.000, tetapi tetap di atas 0,063 BTC ($1.750 dengan harga saat ini) jika Bitcoin diperdagangkan antara $31.850 dan $35.700.
Investasi yang diperlukan untuk membuka strategi Iron Condor yang bias ini adalah kerugian maksimum – 0,063 BTC atau $1.750 – yang akan terjadi jika Bitcoin diperdagangkan di bawah $31.000 pada 26 Mei.
Manfaat dari perdagangan ini adalah area target yang luas tercakup sambil memberikan pengembalian 357% dari potensi kerugian. Intinya, ini memberikan peluang untuk leverage tanpa risiko likuidasi yang khas dari kontrak berjangka.
Artikel ini tidak mengandung saran atau rekomendasi investasi. Setiap langkah investasi dan perdagangan membawa risiko dan pembaca harus melakukan penelitian mereka sendiri sebelum membuat keputusan.