Gubernur Dewan Federal Reserve AS Michelle Bowman berbicara di Universitas Georgetown pada 18 April untuk “menawarkan perspektif” tentang mata uang digital bank sentral (CBDC). The Fed memainkan peran besar dalam percakapan CBDC, kata Bowman. Pemeriksaannya terhadap masalah yang dapat diselesaikan oleh CBDC dan masalah desain dan kebijakan yang ditimbulkannya menunjukkan sedikit antusiasme.
Pemanah menyatakan keraguan tentang perlunya CBDC untuk meningkatkan sistem pembayaran atau kemampuannya untuk meningkatkan inklusi keuangan di Amerika Serikat. CBDC perlu mengungguli sistem FedNow baru untuk mendapatkan tempat di pasar, dan 4,5% orang Amerika yang tidak memiliki rekening bank kemungkinan besar tidak ingin menggunakan CBDC. Bowman menambahkan:
“Rumah tangga non-perbankan juga cenderung tidak memiliki ponsel atau memiliki akses ke internet, yang akan menjadi hambatan dalam adopsi CBDC.”
Bowman juga memiliki pandangan negatif terhadap CBDC sebagai alat kebijakan. Dia melihat programabilitas CBDC sebagai “sangat kontras dengan fleksibilitas dan kebebasan yang dibangun dalam mata uang fisik atau deposito bank” yang dapat disalahgunakan. Lebih-lebih lagi:
“Ada juga risiko bahwa jenis kontrol ini dapat mengarah pada politisasi sistem pembayaran dan, pada akhirnya, cara penggunaan uang. CBDC yang memungkinkan kontrol semacam ini (…) juga dapat mengancam independensi Federal Reserve.”
Pidato Gubernur Bowman tentang Pertimbangan Mata Uang Digital Bank Sentral: https://t.co/WLK1vp7hlb
Tonton langsung: https://t.co/nurl0Ods5G
— Federal Reserve (@federalreserve) 18 April 2023
Ketakutan akan hal yang tidak diketahui mewarnai banyak kesimpulan Bowman. Pembayaran lintas batas akan membutuhkan pembuatan kerangka peraturan, stablecoin dapat memberikan alternatif, tergantung pada undang-undang di masa depan, dan privasi pengguna dapat terancam karena CBDC, katanya, tanpa pertimbangan lebih lanjut. Undang-undang stablecoin AS baru-baru ini diumumkan akan memberikan kendali kepada The Fed pada penerbit stablecoin non-bank.
mengulangi argumen yang dibuat oleh rekannya Christopher Waller, Bowman menolak klaim bahwa CBDC akan memperkuat posisi dolar AS dalam ekonomi internasional dengan argumen bahwa peran dolar secara internasional disebabkan oleh faktor-faktor seperti ukuran ekonomi AS, kekuatan institusinya, dan hal-hal lain yang CBDC tidak akan berpengaruh.
“Kita harus bertanya ‘gesekan apa yang saat ini ada atau mungkin muncul dalam sistem pembayaran yang mana hanya yang dapat diselesaikan oleh CBDC atau yang dapat diselesaikan oleh CBDC lebih hemat?’” Kata Bowman. Dia menyimpulkan bahwa hanya ada sedikit yang direkomendasikan untuk CBDC ritel:
“Sulit membayangkan dunia di mana pertukaran antara manfaat dan konsekuensi yang tidak diinginkan dapat membenarkan CBDC akses langsung untuk penggunaan di luar transaksi antar bank dan grosir.”
Itu memang mengakui beberapa janji untuk CBDC grosir, namun, untuk beberapa transaksi besar dan pemrosesan pembayaran internasional.
Majalah: Yuan Digital China adalah senjata siber murah dan AS sedang melucuti senjatanya