Silicon Valley Bank Menghadapi Masalah Keuangan karena Saham Ditahan, Menjual Portofolio Obligasi $21 Miliar dengan Kerugian $1,8 Miliar
Pada 10 Maret 2023, pengamat pasar memperdebatkan kesengsaraan Silicon Valley Bank (SVB) karena saham perusahaan telah jatuh lebih dari 60% dalam 24 jam terakhir. SVB terpaksa menjual portofolio obligasi senilai $21 miliar dengan kerugian $1,8 miliar. CEO Greg Becker menegaskan lembaga keuangan akan “diposisikan dengan baik” dan “dimodali dengan baik” di masa mendatang. Saham SVB, SIVB, dihentikan selama sesi perdagangan premarket hari Jumat setelah bank mengumumkan akan merilis berita.
Saat fondasi SVB terguncang, kekhawatiran tentang kemungkinan bailout dan ketidakstabilan pasar tumbuh
ahli strategi pasar dan investor terfokus di Silicon Valley Bank (SVB) dan lembaga keuangan AS secara keseluruhan setelah pembubaran sukarela dari Silvergate Bank. SVB sedang berjuang dengan kesulitan keuangan yang cukup besar setelah saham perusahaan SIVB, kehilangan lebih dari 60% selama sesi perdagangan Kamis. SVB dikenal dengan portofolio bisnis teknologi dan modal ventura, tetapi aktivitas modal ventura menurun 30% lebih rendah selama 12 bulan terakhir. Klien SVB membelanjakan dana dengan cepat, jadi pembakaran uang SVB jauh lebih tinggi daripada investasi ventura.
Kemudian SVB mengumumkan bahwa mereka menjual portofolio obligasi yang tersedia untuk dijual (AFS) seharga $21 miliar dan bank kehilangan total $1,8 miliar dari penjualan tersebut. “Kami mengambil tindakan ini karena kami mengharapkan pelanggan kami untuk terus melihat tingkat suku bunga yang lebih tinggi, tekanan pada pasar publik dan swasta dan peningkatan uang tunai,” kata CEO SVB Greg Becker dalam sebuah pernyataan. “Jika kita melihat pengembalian keseimbangan antara investasi risiko dan pembakaran uang tunai, kita akan berada di posisi yang baik untuk mempercepat pertumbuhan dan profitabilitas.”
Silicon Valley Bank dihentikan.
Sekarang 80% turun dalam dua hari 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
— TIC TOC TIC (@TicTocTick) 10 Maret 2023
Dikatakan bahwa sebelum kenaikan suku bunga, SVB membuat beberapa keputusan investasi yang buruk dan portofolio obligasi bank senilai $21 miliar gagal membukukan pengembalian di atas pembakaran tunai dan nilai obligasi AFS turun secara signifikan. Karena SVB berinvestasi dalam utang yang didukung pemerintah seperti tagihan Departemen Keuangan AS, kenaikan suku bunga Federal Reserve menempatkan bank pada posisi yang buruk, dan simpanan SVB dengan cepat mulai menyusut. Beberapa orang meyakini bahwa keruntuhan SVB bisa sebesar kebangkrutan Washington Mutual (Wamu).
Selamat pagi semua! Silicon Valley Bank semakin buruk. Pelanggan mencoba menarik jutaan dolar dan tidak bisa. Perbankan online dan layanan seluler tidak tersedia untuk beberapa pelanggan.
Stok turun 60% premarket.
Jika bank gagal, itu akan menjadi yang terbesar kedua… https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
— Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) 10 Maret 2023
Salah satu pendiri Bitmex, Arthur Hayes bercanda ditelepon Ketua Federal Reserve Jerome Powell mungkin telah menghancurkan sistem perbankan AS. “JAYPOW mungkin telah merusak sistem perbankan AS,” tulis Hayes. “Pada 2008 itu adalah portofolio bank kredit macet – juga dikenal sebagai subprime. Pada tahun 2023 itu adalah portofolio obligasi jangka panjang bank seperti UST dan MBS??? Jika turun, maka pikirkan 20 Maret, Big Down, Bailout, lalu Big Up! Tubuh saya sudah siap.” Miliarder Bill Ackman diberi tahu pengikut Twitternya bahwa bailout pemerintah untuk SVB harus dipertimbangkan.
“Runtuhnya (SVB) dapat menghancurkan mesin ekonomi jangka panjang yang penting karena perusahaan yang didukung VC bergantung pada SVB untuk kredit dan mempertahankan modal kerja mereka,” kata Ackman menulis. “Jika modal swasta tidak dapat memberikan solusi, bailout yang disukai pemerintah yang sangat dilutif harus dipertimbangkan. Setelah apa yang dilakukan Fed (JPMorgan) setelah menebus Bear Stearns, saya tidak melihat bank lain turun tangan untuk membantu (SVB).”
Menurut analisis premarket oleh Saham SIVBsepertinya saham bank melihat hari perdagangan yang sangat fluktuatif pada hari Jumat, dan memang demikian akhirnya berhenti. Setelah berhenti pra-pasar, bank mengatakan berencana untuk merilis beberapa berita segera. Kekhawatiran SVB mengingatkan pelaku pasar akan bencana Lehman dan Isu saat ini Credit Suisse dan Deutsche Bank sama-sama menghadapi valuasi yang sulit Oktober lalu.
S&P baru-baru ini menurunkan peringkat SVB menjadi tepat di atas peringkat sampah. Analis di DA Davidson memberi perusahaan peringkat netral, mencatat bahwa perusahaan “belum menyesuaikan diri dengan lingkungan penggalangan dana yang lebih lambat” dan kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) Fed. Menurut David Faber dari CNBC, Sumber telah memberi tahu reporter bahwa Silicon Valley Bank saat ini sedang dalam pembicaraan untuk menjual.
Menurut Anda, apa yang akan terjadi di masa depan bagi Silicon Valley Bank dan lembaga keuangan AS lainnya yang menghadapi tantangan serupa, dan apa dampak perjuangan mereka terhadap ekonomi dan industri teknologi pada umumnya? Bagikan pemikiran Anda di komentar di bawah.
kredit foto: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Fotografi Lainnya / Shutterstock.com
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan penawaran langsung, atau permintaan penawaran untuk membeli atau menjual, atau rekomendasi atau dukungan dari produk, layanan, atau perusahaan apa pun. Bitcoin.com tidak memberikan saran investasi, pajak, hukum atau akuntansi. Baik perusahaan maupun penulis tidak bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan atau diduga disebabkan oleh atau sehubungan dengan penggunaan atau ketergantungan pada konten, barang, atau layanan apa pun yang disebutkan dalam artikel ini.