Prudential Financial mengasuransikan kembali $10 miliar blok anuitas variabel tradisional PDI dengan afiliasi Constellation Insurance Holdings
NEWARK, NJ, 24 Mei 2023 – Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) hari ini mengumumkan kesepakatan untuk mengasuransikan kembali sebagian blok anuitas variabel tradisionalnya dengan afiliasi dari Constellation Insurance Holdings, Inc., untuk hasil penutupan menghasilkan sekitar $ 650 juta.1
Berdasarkan ketentuan perjanjian, afiliasi Constellation akan mengasuransikan kembali sekitar $10 miliar dari kontrak anuitas variabel tradisional Pendapatan Tetap Prudential (PDI) dengan manfaat Seumur Hidup Terjamin yang dikeluarkan oleh Pruco Life Insurance Company (PLAZ), anak perusahaan Prudential Financial. Ini mewakili sekitar 10% dari sisa blok anuitas variabel tradisional Prudential yang berlaku berdasarkan nilai rekening.
“Kami telah berhasil mencapai tujuan strategis kami untuk mengurangi proporsi anuitas variabel tradisional kami,” kata Charles Lowrey, presiden dan CEO Prudential Financial. “Ketika kami melihat ke masa depan, kami berfokus pada perluasan akses ke keamanan pensiun dan memenuhi kebutuhan pendapatan dan perlindungan jutaan orang Amerika melalui portofolio solusi anuitas kami yang beragam dan menarik, termasuk suite FlexGuard dan anuitas tetap kami”.
Penjualan baru produk PDI telah dihentikan pada tahun 2020 dan penyelesaiannya tidak akan mengakibatkan perubahan kepemilikan kontrak, ketentuan, komisi atau jadwal komisi untuk kontrak yang termasuk dalam transaksi. Prudential akan terus melayani blok tersebut dan mempertahankan hubungan yang ada dengan pemegang kontrak, pialang, dan profesional keuangan.
Transaksi diharapkan selesai pada akhir kuartal kedua tahun 2023, dengan tanggal efektif 1 April 2023. Pada penutupan, Prudential mengantisipasi pengurangan pendapatan operasional setelah pajak yang disesuaikan tahunan sekitar $50 juta.
Willkie Farr & Gallagher LLP bertindak sebagai penasihat Prudential dan Goldman Sachs & Co. LLC bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif.
1 Hasil termasuk pelepasan modal legal sekitar $410 juta, pelepasan cadangan dan biaya divestasi yang diterima, setelah pajak.
Tentang Prudential Financial, Inc.
Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU), pemimpin global dalam layanan keuangan dan manajer aktif investasi global terkemuka dengan aset kelolaan sekitar $1,4 triliun per 31 Maret 2023, beroperasi di Amerika Serikat, Asia, Eropa, dan di Amerika Latin. Karyawan Prudential yang beragam dan berbakat membantu meningkatkan kehidupan dan menciptakan peluang finansial bagi lebih banyak orang dengan memperluas akses ke investasi, asuransi, dan jaminan pensiun. Simbol Rock Prudential yang ikonis melambangkan kekuatan, stabilitas, keahlian, dan inovasi selama hampir 150 tahun. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi news.prudential.com.
Pernyataan Berwawasan ke Depan
Pernyataan-pernyataan tertentu yang disertakan dalam rilis ini, seperti yang terkait dengan penutupan transaksi yang diantisipasi, dan pelepasan modal legal serta penerimaan dan penggunaan hasilnya, strategi Perusahaan dan penawaran produk, dan pengurangan pra-pajak yang diantisipasi pendapatan operasional yang disesuaikan yang dihasilkan dari transaksi merupakan pernyataan berwawasan ke depan di bawah Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta Amerika Serikat tahun 1995. Kata-kata seperti “berharap”, “percaya”, “mengantisipasi”, “termasuk”, “merencanakan”, “menganggap “, “memperkirakan”, “memproyeksikan”, “bermaksud”, “harus”, “akan”, “seharusnya” atau variasi dari kata-kata ini umumnya merupakan bagian dari pernyataan berwawasan ke depan. Pernyataan berwawasan ke depan dibuat atas dasar manajemen ekspektasi dan keyakinan saat ini mengenai perkembangan di masa depan dan dampak potensialnya terhadap Prudential Financial, Inc. dan anak perusahaannya Tidak ada jaminan bahwa perkembangan di masa depan yang memengaruhi Prudential Financial, Inc. dan anak perusahaannya akan diramalkan oleh manajemen. Pernyataan berwawasan ke depan ini bukan jaminan kinerja masa depan dan melibatkan risiko dan ketidakpastian, dan ada beberapa faktor penting yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda, mungkin secara material, dari ekspektasi atau perkiraan yang tercermin dalam pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Beberapa faktor penting yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda, mungkin secara material, dari ekspektasi atau perkiraan yang tercermin dalam pernyataan berwawasan ke depan tersebut dapat ditemukan di bagian “Faktor Risiko” dan “Pernyataan Berwawasan Ke Depan” yang termasuk dalam laporan tahunan Prudential tentang Formulir 10-K. Prudential tidak membuat komitmen untuk memperbarui pernyataan berwawasan ke depan tertentu yang disertakan di sini.
Tindakan non-GAAP
Rilis ini menyertakan referensi untuk pendapatan operasional yang disesuaikan. Pendapatan operasional yang disesuaikan adalah ukuran non-GAAP yang digunakan Perusahaan untuk mengevaluasi kinerja segmen dan mengalokasikan sumber daya. Laba operasi yang disesuaikan tidak termasuk “keuntungan (kerugian) realisasi bersih atas investasi dan biaya serta penyesuaian terkait”. sekuritas non-performing, yang waktunya sangat bergantung pada siklus kredit pasar, dapat sangat bervariasi dari periode ke periode. Waktu penjualan lain yang akan menghasilkan keuntungan atau kerugian, seperti keuntungan atau kerugian suku bunga, sebagian besar bergantung pada kebijaksanaan kami dan dipengaruhi oleh peluang pasar serta profil pajak dan aset kami.
Keuntungan (kerugian) atas investasi yang dilakukan dalam bisnis tertentu dimana keuntungan (kerugian) tersebut merupakan sumber pendapatan utama, dan yang terkait dengan penghentian lindung nilai keuntungan valuta asing dan penyesuaian hasil periode berjalan, termasuk dalam laba operasi yang disesuaikan. Pendapatan operasional yang disesuaikan umumnya tidak termasuk keuntungan dan kerugian atas investasi yang direalisasikan oleh produk yang mengandung derivatif melekat dan portofolio derivatif terkait yang merupakan bagian dari program pengelolaan liabilitas terkait dengan risiko produk tersebut. Pendapatan operasional yang disesuaikan juga tidak termasuk keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai aset dan liabilitas tertentu yang terkait dengan pergerakan valuta asing yang telah dilindungi secara ekonomi atau dianggap sebagai bagian dari strategi pembiayaan modal kami untuk anak perusahaan internasional kami serta keuntungan dan kerugian atas investasi tertentu. yang ditetapkan sebagai perdagangan. Pendapatan operasi yang disesuaikan juga tidak termasuk keuntungan dan kerugian investasi atas aset pendukung kewajiban pemegang kontrak yang dievaluasi berdasarkan pengalaman dan perubahan kewajiban pemegang kontrak yang dievaluasi berdasarkan perubahan nilai aset, karena perubahan tersebut dicatat dalam nilai aset dan liabilitas diharapkan memberi manfaat kepada pemegang kontrak. Selain itu, laba operasi yang disesuaikan tidak termasuk perubahan nilai wajar ekuitas yang dicatat dalam laba bersih.
Pendapatan operasional yang disesuaikan tidak termasuk “Perubahan nilai manfaat risiko pasar, setelah dikurangi keuntungan (kerugian) lindung nilai terkait, yang mencerminkan dampak dari perubahan kondisi pasar saat ini, dan pembaruan pengalaman pasar, yang mencerminkan dampak langsung pada periode saat ini hasil dari perubahan dalam kondisi pasar saat ini pada perkiraan profitabilitas, yang kami yakini meningkatkan pemahaman tentang tren kinerja yang mendasarinya. Pendapatan operasional yang disesuaikan juga tidak termasuk hasil dari bisnis yang didivestasikan dan dilikuidasi, yang tidak relevan dengan operasi kami yang dilanjutkan, dan operasi yang dihentikan serta pendapatan yang diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali, yang masing-masing disajikan sebagai komponen terpisah dari laba bersih menurut GAAP . Selain itu, laba operasi yang disesuaikan tidak termasuk item lain, seperti komponen tertentu dari imbalan akuisisi, yang diakui sebagai beban kompensasi selama periode jasa yang disyaratkan, dan kerugian penurunan nilai atas goodwill. Laba yang diatribusikan kepada hak minoritas disajikan sebagai komponen terpisah dari laba bersih berdasarkan GAAP dan dikeluarkan dari laba operasi yang disesuaikan. Efek pajak yang terkait dengan laba operasi sebelum pajak disesuaikan berdasarkan peraturan pajak IRS dan asing yang berlaku, termasuk penyesuaian terkait.
Pendapatan operasional yang disesuaikan tidak sama dengan “Penghasilan Bersih” yang ditentukan sesuai dengan US GAAP. Pendapatan operasional yang disesuaikan bukanlah pengganti pendapatan yang ditentukan sesuai dengan US GAAP, dan definisi kami tentang pendapatan operasional yang disesuaikan mungkin berbeda dari yang digunakan oleh perusahaan lain. Elemen-elemen di atas penting untuk memahami hasil operasi kami secara keseluruhan. Namun, kami percaya bahwa penyajian pendapatan operasional yang disesuaikan sebagaimana kami mengukurnya untuk tujuan manajemen meningkatkan pemahaman tentang hasil operasi kami dengan menyoroti hasil operasi yang sedang berlangsung dan profitabilitas yang mendasari bisnis kami. Tren profitabilitas yang mendasari bisnis kami dapat diidentifikasi dengan lebih jelas tanpa efek fluktuasi dari hal-hal yang dijelaskan di atas.
Kami yakin penggunaan ukuran non-GAAP ini membantu investor memahami dan mengevaluasi kinerja dan posisi keuangan Perusahaan. Penyajian laba operasi yang disesuaikan sebagaimana kami mengukurnya untuk tujuan manajemen meningkatkan pemahaman tentang hasil operasi dengan menyoroti hasil operasi yang sedang berlangsung dan profitabilitas yang mendasari bisnis kami. Tren profitabilitas yang mendasari bisnis kami dapat diidentifikasi dengan lebih jelas tanpa efek fluktuasi dari hal-hal yang dijelaskan di bawah ini. Namun, ukuran non-GAAP ini bukanlah pengganti laba bersih yang ditentukan sesuai dengan GAAP, dan penyesuaian yang kami lakukan untuk memperoleh ukuran ini penting untuk memahami hasil operasi dan posisi keuangan kami secara keseluruhan.
Karena kesulitan yang melekat dalam mengkuantifikasi keuntungan/kerugian investasi yang direalisasikan di masa mendatang dan perubahan nilai aset dan liabilitas mengingat waktu yang tidak diketahui dan signifikansi potensialnya, kami tidak dapat, tanpa upaya yang tidak masuk akal, memberikan perkiraan kehilangan pendapatan bersih yang diharapkan, yang adalah ukuran GAAP yang paling sebanding dengan laba operasi yang disesuaikan.
Penafian
Anuitas diterbitkan oleh Pruco Life Insurance Company, Newark, NJ (kantor pusat) dan didistribusikan oleh Prudential Annuities Distributors, Inc., Shelton, CT. Semuanya adalah perusahaan Keuangan Prudential dan masing-masing bertanggung jawab penuh atas kondisi keuangan dan kewajiban kontraktualnya.
Materi ini disediakan hanya untuk tujuan informasi atau pendidikan dan tidak memperhitungkan tujuan investasi atau situasi keuangan klien atau calon klien mana pun. Informasi ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk mengelola atau menginvestasikan tabungan pensiun Anda. Jika Anda menginginkan informasi tentang kebutuhan investasi khusus Anda, silakan hubungi profesional keuangan.
Kontrak anuitas berisi pengecualian, batasan, pengurangan manfaat, dan persyaratan untuk mempertahankannya. Profesional keuangan berlisensi Anda dapat memberi Anda detail lengkap.
Jaminan bergantung pada kapasitas pembayaran kredit dari perusahaan penerbit dan tidak berlaku untuk opsi investasi pokok.