Panduan Acara: Pembaruan Inflasi Australia untuk April 2023

Perhatian pedagang Forex! Australia akan segera menurunkan inflasi tahunan April!

Akankah Suku Bunga Terbaru Mendukung Spekulasi Inflasi ‘Puncak’? Lebih penting lagi, bagaimana hasilnya dapat memengaruhi keputusan kebijakan moneter Reserve Bank of Australia (RBA) selanjutnya?

Berikut adalah poin yang perlu diingat jika Anda berencana untuk memperdagangkan rilis hari Rabu:

Acara dalam fokus:

Indeks Harga Konsumen Australia tahunan untuk April 2023

Kapan akan dirilis:

31 Mei 2023 (Rabu) 01:30 GMT

Gunakan alat waktu pasar forex kami untuk mengonversi GMT ke zona waktu lokal Anda.

Harapan:

CPI Bulanan Australia (YoY): perkiraan 6,4% versus 6,3% sebelumnya

Data yang relevan sejak peristiwa/publikasi data terakhir:

• penjualan eceran untuk bulan April: 0,0% ibu (perkiraan -0,2% ibu) vs. 0,4% ibu di bulan Maret
• perubahan pekerjaan April melihat kerugian perekrutan yang mengejutkan sebesar 4,3k versus perkiraan keuntungan 24,8k. Pembacaan sebelumnya diangkat menjadi 61,1k dari 53k karena perolehan pekerjaan, tingkat pengangguran naik menjadi 3,7% dari 3,5%.
• Judo Bank Australia Layanan PMI Indeks aktivitas bisnis naik menjadi 53,7 di bulan April dari 48,6 – kenaikan tercepat dalam setahun
• harga komoditas pada bulan April turun 19,2% tahun-ke-tahun dari penurunan 6,9% sebelumnya karena harga batu bara, bijih besi dan LNG yang lebih rendah
• pengukur inflasi MI turun menjadi 0,2% di bulan April dari 0,3% ibu untuk mencerminkan tekanan harga yang lebih lemah

Rilis sebelumnya dan dampak lingkungan risiko terhadap Dolar Australia

26 April 2023

Hasil Acara / Promosi Harga: Inflasi tahunan adalah 6,3% di bulan Maret, turun dari 6,8% di bulan Februari dan diperkirakan 6,5%. Kali ini, ada juga pembacaan triwulanan yang menunjukkan pertumbuhan 1,4% di triwulan pertama, setelah naik 1,9% di triwulan keempat tahun 2022.

Pedagang telah mengharapkan laporan CPI Australia melambat lebih jauh, sehingga rilis sebenarnya melihat situasi jual beli rumor dan berita selama 30 menit pertama.

AUD segera mencapai posisi terendah intraday karena lebih banyak pedagang memperkirakan di bulan lain jeda kenaikan RBA. Hanya yen Jepang yang membatasi penurunan hari itu terhadap Aussie, meskipun ada beberapa aksi ambil untung/risiko pada persilangan AUD di awal perdagangan sesi AS.

Lingkungan berisiko dan perilaku antarpasar: Prospek jeda kenaikan yang diperpanjang untuk RBA datang pada saat para pedagang juga menghargai resesi AS dan kegugupan di sektor perbankan.

AUD kemungkinan tidak akan kehilangan banyak pip karena rilis laporan CPI memiliki kekhawatiran atas penarikan deposit $72 miliar dari First Republic Bank yang tidak mengganggu pasar di sesi perdagangan AS sebelumnya.

29 Maret 2023

Hasil Acara / Promosi Harga: Indeks harga konsumen Australia mencapai 6,8% secara tahunan di bulan Februari, lebih lambat dari pertumbuhan yang diharapkan sebesar 7,1% dan pembacaan bulan Januari sebesar 7,4%.

Perlambatan, sebagian dibantu oleh kenaikan yang lebih lambat dalam biaya perumahan, makanan dan transportasi, memicu spekulasi bahwa inflasi di Australia telah “memuncak” cukup bagi RBA untuk menghentikan kenaikan suku bunga.

AUD menembus di bawah kisaran perdagangan Asia dan terlihat tren turun untuk hari ini yang tidak mereda sampai selera risiko mendukung mata uang terkait komoditas selama sesi AS.

Lingkungan berisiko dan perilaku antarpasar: Membeli AUD mudah pada saat itu berkat optimisme di sektor teknologi China dan meredanya kekhawatiran di sektor perbankan.

Tetapi kurangnya tema pasar saat ini dan katalis baru membuatnya lebih mudah untuk menentukan harga RBA yang kurang hawkish setelah rilis laporan CPI.

Probabilitas Aksi Harga:

Probabilitas Sentimen Risiko:
Mereka yang bertindak hari ini menghargai optimisme mereka bahwa anggota parlemen AS telah mencapai kesepakatan utang sementara yang akan menangguhkan plafon hingga 1 Januari 2025; Sentimen ini kemungkinan akan berlanjut hingga Selasa ketika para pedagang kembali dari liburan.

Tetapi gelombang dapat berbalik melawan taruhan berisiko seperti AUD karena para pedagang mengalihkan fokus mereka ke inflasi dan pembaruan ketenagakerjaan yang dapat mendorong Fed dan Bank Sentral Eropa (ECB) untuk tetap ketat pada kebijakan moneter. Skenario ini dapat menghasilkan aksi ambil untung mengingat reli aset berisiko sejak Kamis lalu. Selain itu, ekspektasi pengetatan lebih lanjut di tengah ketidakpastian aktivitas ekonomi juga dapat membebani sentimen risiko dan mendorong AUD ke dalam tren turun di minggu ini.

Ditto untuk masalah pagu utang, yang dapat muncul kembali jika kesepakatan tentatif tampaknya tidak akan disahkan sebelum batas waktu 5 Juni Departemen Keuangan, kemungkinan karena mungkin ada politisi dengan aspek spesifik dari kesepakatan (termasuk batasan pengeluaran diskresioner dan batasan tutup utang selama dua tahun).

Skenario Dolar Australia:

Skenario dasar yang mungkin:
Berdasarkan rilis terbaru, kemungkinan besar volatilitas dan momentum dolar Australia akan meningkat. Dan mengingat bahwa tiga rilis terakhir tidak memenuhi perkiraan pasar dan rilis ekonomi yang sesuai menunjukkan kenaikan harga yang lebih rendah, IHK tahunan April bisa lebih rendah dari perkiraan 6,4%.

Mengurangi taruhan terbatas dapat mengalihkan perhatian AUD dari kenaikannya yang dimulai akhir pekan lalu.

Dalam skenario ini, ditambah dengan kemungkinan pergeseran ke kondisi penghindaran risiko yang lebih luas akhir pekan ini jika kita melihat katalis negatif, AUD dapat mengalami kerugian terhadap mata uang safe haven seperti USD dan JPY dan/atau mata uang dengan pengetatan bank sentral seperti EUR.

Kemungkinan skenario alternatif 1:
Dalam dua rilis terakhir, IHK yang lebih lemah dari yang diharapkan berdampak pada lingkungan perdagangan yang sudah anti-AUD, yang kemungkinan berkontribusi pada reaksi harga AUD yang sedang berlangsung.

Ketika laporan CPI yang lemah keluar dalam lingkungan perdagangan yang ramah risiko, tertinggi/terendah dari event candle dapat digunakan sebagai titik balik intraday sebelum harga menghalangi sentimen risiko secara keseluruhan.

Berdagang pasangan AUD yang relatif fluktuatif (seperti AUD/USD, AUD/JPY, dan AUD/CHF) dengan rencana manajemen risiko jangka pendek dapat berhasil jika Anda mengharapkan pembalikan reaksi awal AUD.

Kemungkinan skenario alternatif 2:
Jika CPI tahunan bulan April mengejutkan dan berada di atas 6,4%, AUD dapat melihat tren bullish terhadap rekan-rekannya karena tidak ada yang benar-benar mengandalkan hasil data ini.

Perdagangan sepanjang hari terhadap mata uang dengan bank sentral yang tidak terlalu ketat seperti NZD, CAD, dan JPY dapat berfungsi jika laporan CPI lebih kuat dari perkiraan.