Miliarder memperingatkan bank yang akan datang berjalan jika pemerintah tidak menjamin semua simpanan SVB – Economics Bitcoin News

Miliarder Bill Ackman telah memperingatkan konsekuensi “jauh dan mendalam” jika pemerintah AS membiarkan Silicon Valley Bank (SVB) gagal tanpa melindungi semua deposan. “Tidak ada perusahaan yang akan mengambil risiko sekecil apa pun kehilangan satu dolar dalam simpanan karena tidak ada imbalan untuk risiko itu. Tanpa asuransi simpanan FDIC di seluruh sistem, lebih banyak bank akan mulai beroperasi pada Senin pagi,” dia memperingatkan.

Pemerintah memiliki waktu hingga Senin pagi untuk memperbaiki “kesalahan yang akan segera terjadi”.

Miliarder Bill Ackman, CEO dan manajer portofolio Pershing Square Capital Management, telah memperingatkan konsekuensi “jauh dan mendalam” jika pemerintah AS mengizinkan Silicon Valley Bank untuk melakukannya gagal tanpa melindungi semua deposan.

Dia men-tweet pada hari Sabtu bahwa pemerintah memiliki waktu hingga Senin pagi untuk memperbaiki “kesalahan yang akan segera menjadi kesalahan” mereka, dengan menyatakan:

Dengan membiarkan SVB gagal tanpa melindungi semua deposan, dunia telah menyadari apa itu simpanan yang tidak diasuransikan – klaim tidak likuid dan tidak aman pada bank yang gagal.

Dia menekankan bahwa jika JPMorgan, Citibank atau Bank of America tidak mengakuisisi Silicon Valley Bank sebelum pasar dibuka pada hari Senin, atau jika pemerintah memberikan jaminan atas semua simpanan SVB, “suara hisap besar yang akan Anda dengar, penarikan dari dasarnya semua simpanan yang tidak diasuransikan akan dipegang oleh semua kecuali ‘bank-bank yang penting secara sistemik’ (SIBs).

Untuk mengantisipasi dana ini “ditransfer ke SIB, dana pasar uang Departemen Keuangan AS (UST) dan UST jangka pendek,” Ackman mencatat bahwa “sudah ada tekanan untuk mentransfer uang tunai ke rekening pasar uang UST dan UST jangka pendek yang jatuh tempo. .” ke pengembalian yang jauh lebih tinggi tersedia di UST bebas risiko dibandingkan deposito bank.” Miliarder itu melanjutkan:

Penarikan ini akan menyedot likuiditas dari bank lokal, negara bagian dan lainnya dan memulai penghancuran lembaga-lembaga vital ini.

“Sudah, ribuan perusahaan yang didukung usaha paling inovatif dan tumbuh paling cepat di AS akan tanpa gaji mulai minggu depan,” tambahnya. Selain itu, dia mencatat bahwa peningkatan permintaan untuk UST jangka pendek “akan mendorong suku bunga jangka pendek lebih rendah, mempersulit upaya Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk memperlambat ekonomi.”

Kegagalan pemerintah untuk menjamin simpanan SVB memiliki konsekuensi yang “jauh dan mendalam”.

Ackman menjelaskan bahwa manajemen Silicon Valley Bank membuat “kesalahan mendasar” dalam memindahkan simpanan jangka pendek ke investasi pendapatan tetap jangka panjang, sehingga “kejatuhan bank terjadi” ketika suku bunga jangka pendek naik.

Manajemen SVB tidak hanya “mengacaukannya”, miliarder itu mengklaim bahwa Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) “mengacaukannya” dalam pengawasan risiko mereka terhadap sistem perbankan. “SVB seharusnya berada di bagian atas daftar pantauan mereka dengan aset lebih dari $200 miliar dan deposito $170 miliar dari peminjam bisnis di industri yang pada dasarnya sama,” kata Ackman, menekankan:

Kegagalan FDIC dan OCC untuk melakukan pekerjaan mereka seharusnya tidak menyebabkan kehancuran ribuan potensi terbesar negara kita dan perusahaan dengan pertumbuhan tercepat…sementara secara permanen merusak komunitas kita dan akses bank regional ke simpanan murah.

Kepala eksekutif Pershing Square mengatakan “peninjauan akhir terhadap neraca SVB menunjukkan bahwa bahkan dalam likuidasi, deposan pada akhirnya harus memulihkan sekitar 98% dari simpanan mereka”.

Dia berargumen bahwa biaya negara yang menjamin simpanan SVB akan “minimal” bahkan jika tidak ada nilai waralaba yang dikaitkan dengan bank. Sementara itu, “konsekuensi yang tidak diinginkan dari kegagalan pemerintah untuk menjamin simpanan SVB sangat besar dan mendalam dan harus dipertimbangkan dan ditangani sebelum hari Senin,” dia memperingatkan.

Kemungkinan bank berjalan mulai hari Senin

Dalam tweet lanjutan pada hari Sabtu, Ackman menulis bahwa menurut sumber yang dia percayai, “Deposan SVB akan menerima ~50% pada hari Senin/Selasa dan sisanya berdasarkan nilai realisasi selama 3-6 bulan ke depan.” Miliarder itu menekankan:

Jika ini terbukti benar, saya perkirakan akan ada bank runs di sejumlah besar bank non-SIB mulai Senin pagi. Tidak ada perusahaan yang akan mengambil risiko sekecil apa pun kehilangan satu dolar dalam bentuk deposito karena tidak ada imbalan atas risiko itu. Dengan tidak adanya asuransi simpanan FDIC di seluruh sistem, lebih banyak bank berjalan mulai Senin pagi.

Ackman selanjutnya mengumumkan di Twitter bahwa baik dia maupun perusahaannya Pershing Square tidak berafiliasi langsung dengan Silicon Valley Bank. Namun, dia “secara pribadi adalah seorang investor di beberapa dana ventura dan biotek tahap awal yang kurang dikenal dan beberapa startup tahap awal yang mungkin memiliki eksposur ke SVB,” miliarder itu menjelaskan, menambahkan bahwa secara keseluruhan “Paparan ventura” -nya menjadi bank yang sakit kurang dari 10% asetnya.

Apakah Anda setuju dengan Bill Ackman? Beri tahu kami di bagian komentar di bawah.

Kevin Helms

Sebagai mahasiswa ekonomi Austria, Kevin menemukan Bitcoin pada tahun 2011 dan sejak saat itu telah menjadi penginjil. Minatnya terletak pada keamanan Bitcoin, sistem sumber terbuka, efek jaringan, dan antarmuka antara ekonomi dan kriptografi.