Memetakan tren turun dan potensi pembalikan

Berita dan Analisis AUD/USD

Aksi jual AUD/USD yang tiada henti berlanjut hingga minggu baru

Minggu baru, kerentanan yang sama untuk posisi buy di Aussie. Dolar Australia sebelumnya mengalami periode apresiasi karena RBA tetap teguh terhadap inflasi, bahkan memperhitungkan kenaikan suku bunga pada pertemuan baru-baru ini, sementara inflasi AS masih menurun, yang mendorong ekspektasi baru akan kenaikan suku bunga dari The Fed pada awal bulan September.

Namun, sejak menembus zona oversold pada 12 Juli, seperti yang ditunjukkan oleh RSI, AUD/USD terus mengalami penurunan. Meskipun dampak aksi ambil untung tidak dapat dikesampingkan, tampaknya politik dan penurunan S&P 500 saat ini membebani dolar Australia. Meningkatnya angka jajak pendapat AS mengenai kepresidenan Trump telah meningkatkan risiko perang dagang baru dan pembatasan terhadap Tiongkok – yang umumnya merugikan dolar Australia, karena negara ini sangat bergantung pada Australia sebagai mitra dagang utamanya.

Grafik harian AUD/USD

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

AUD/USD kini menguji level 0,6644 yang membatasi aksi harga bullish antara bulan Maret dan Mei tahun ini, dengan 0,6580 (April 2020) menjadi level berikutnya yang perlu dipertimbangkan. Aksi jual yang agresif dan cepat tersebut dapat mereda pada minggu ini, terutama mengingat PCE AS akan dirilis pada akhir minggu ini dan dapat terus menunjukkan kemajuan lebih lanjut dalam upaya melawan inflasi (penurunan PCE dapat menyebabkan melemahnya dolar). Meskipun sulit untuk membantah tren penurunan jangka pendek saat ini, rata-rata pergerakan sederhana 200 hari bertepatan dengan level 0,6580, yang dapat dianggap sebagai ujian terbesar bagi penurunan dalam AUD/USD untuk upaya penarikan.

Dolar Australia secara umum memiliki korelasi positif dengan indeks S&P 500, karena kedua aset berisiko tersebut mengalami kenaikan dan penurunan serupa di masa lalu. Namun, korelasinya belum begitu jelas akhir-akhir ini, karena keduanya justru menyimpang seiring dengan terus melonjaknya S&P 500.

Dolar Australia dan indeks P&P 500 ditutup lebih rendah pada minggu lalu, dengan Aussie menambah penurunan tersebut pada hari Senin, sementara kontrak berjangka S&P mengarah ke pembukaan yang lebih tinggi.

Melemahnya korelasi AUD/USD

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

Sentimen AUD/USD: Pergeseran Signifikan Menuju Posisi Beli Yang Perlu Diperhatikan

Data terbaru mengenai pedagang ritel menunjukkan adanya ketidakseimbangan yang signifikan dalam posisi pasar. Saat ini, 64,57% trader melakukan posisi long, menghasilkan rasio panjang/pendek sebesar 1,82 banding 1.

Perubahan penting dalam sentimen trader telah terjadi:

• Posisi Beli Bersih: Naik 10,21% sejak kemarin, naik 57,97% dari minggu lalu
• Posisi short bersih: turun 5,36% sejak kemarin, turun 37,63% dari minggu lalu

Sumber: DailyFX, IG, disiapkan oleh Richard Salju

Analisis kami secara umum mengambil pendekatan yang berlawanan dengan sentimen massa. Posisi net long saat ini menunjukkan potensi tekanan ke bawah pada harga AUD/USD.

Mengingat peningkatan sentimen pembelian bersih dari kemarin dan minggu lalu, dikombinasikan dengan momentum pasar baru-baru ini, pandangan kami menunjukkan bias bearish untuk AUD/USD jika dilihat dari perspektif jangka panjang.

— Ditulis oleh Richard Snow untuk DailyFX.com

Hubungi dan ikuti Richard di Twitter: @RichardSnowFX