Keruntuhan Silicon Valley Bank Menyoroti Bahaya Fractional Reserve Banking – Berita Ekonomi Bitcoin
Setelah runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB), banyak orang Amerika mulai melihat bahaya perbankan cadangan fraksional. Laporan menunjukkan bahwa SVB mengalami bank run yang signifikan setelah pelanggan berusaha menarik $42 miliar dari bank pada hari Kamis. Berikut ini adalah apa itu bank cadangan fraksional dan mengapa praktik ini dapat menyebabkan ketidakstabilan ekonomi.
Sejarah dan Bahaya Fractional Reserve Banking di Amerika Serikat
Selama beberapa dekade orang memiliki diperingatkan tentang bahaya perbankan cadangan fraksional dan cobaan baru-baru ini Bank Lembah Silikon (SVB) menarik perhatian ke masalah lagi. Intinya, perbankan cadangan fraksional adalah sistem manajemen bank yang hanya menyimpan sebagian kecil dari simpanan bank, dengan sisa dana yang diinvestasikan atau dipinjamkan kepada peminjam. Perbankan cadangan fraksional (FRB) beroperasi di hampir setiap negara di dunia, dan tersebar luas di AS pada abad ke-19. Sebelumnya, bank beroperasi dengan cadangan penuh, artinya mereka menyimpan 100% dana deposan sebagai cadangan.
Namun ada perdebatan yang signifikan tentang apakah kredit pecahan terjadi hari ini, dengan beberapa asumsi bahwa dana dan kredit yang diinvestasikan hanya dicetak begitu saja. Argumen tersebut berasal dari makalah Bank of England berjudul “Penciptaan uang dalam ekonomi modern.” Ini sering digunakan untuk menghilangkan mitos yang terkait dengan perbankan modern. ekonom Robert Murphy membahas dugaan mitos ini di Bab 12 dari bukunya “Memahami Mekanika Uang”.
Praktik FRB menyebar secara signifikan setelah disahkannya Undang-Undang Perbankan Nasional pada tahun 1863, yang menciptakan sistem piagam perbankan Amerika. Pada awal 1900-an, metode cadangan fraksional mulai menunjukkan celah dengan kegagalan bank sesekali dan krisis keuangan. Ini menjadi lebih menonjol setelah Perang Dunia I, dan bank run, disorot dalam film populer It’s a Wonderful Life, menjadi hal biasa pada saat itu. Untuk memperbaiki situasi, komplotan bankir yang disebut “The Money Trust” atau “House of Morgan” bekerja dengan birokrat AS juga membuat Sistem Federal Reserve.
Setelah kesulitan lebih lanjut dengan cadangan fraktur, the Depresi Hebat terjadi, dan Presiden AS Franklin D. Roosevelt memprakarsai Undang-Undang Perbankan tahun 1933 untuk memulihkan kepercayaan pada sistem. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) juga dibentuk, menyediakan asuransi bagi deposan yang memegang $250.000 atau kurang dengan lembaga perbankan. Sejak itu, praktik perbankan cadangan fraksional di Amerika Serikat semakin populer sepanjang abad ke-20 dan tetap menjadi bentuk perbankan yang dominan hingga hari ini. Terlepas dari popularitas dan penggunaannya yang meluas, perbankan cadangan fraksional masih menjadi ancaman signifikan bagi perekonomian.
Sejarah Batas Setoran FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
— Lyn Alden (@LynAldenContact) 12 Maret 2023
Itu masalah terbesar Dengan perbankan cadangan fraksional, ada risiko bank lari karena bank hanya memegang sebagian kecil dari simpanan. Jika sejumlah besar deposan mendapatkan kembali simpanannya pada saat yang sama, bank mungkin tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi permintaan tersebut. Hal ini pada gilirannya menyebabkan krisis likuiditas karena bank tidak dapat menenangkan deposan dan mungkin terpaksa gagal membayar kewajibannya. Bank run dapat menyebabkan kepanikan di antara deposan perbankan di lokasi lain. Kepanikan yang lebih besar dapat menyebar ke seluruh sistem keuangan, menyebabkan ketidakstabilan ekonomi dan kemungkinan menyebabkan krisis keuangan yang lebih luas.
“Itulah yang disebut perbankan cadangan fraksional”
“Apa itu patah tulang?”
“Dulu 10%. Sekarang 0.” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) 12 Maret 2023
Perbankan elektronik dan kecepatan informasi dapat memicu ancaman penularan keuangan
Dalam film It’s a Wonderful Life, berita kebangkrutan menyebar seperti api di sekitar kota, namun berita tentang bank bisa jadi jauh lebih cepat akhir-akhir ini karena beberapa faktor yang berkaitan dengan kemajuan teknologi dan kecepatan informasi. Pertama, internet telah memfasilitasi penyebaran informasi yang cepat, dan berita tentang ketidakstabilan keuangan bank dapat menyebar dengan cepat melalui media sosial, situs berita, dan platform online lainnya.
Perbankan cadangan fraksional TIDAK berfungsi, terutama di era internet dan media sosial.
Informasi dan ketakutan menyebar terlalu cepat bagi sebuah institusi untuk bereaksi.
Apa yang biasanya memakan waktu berminggu-minggu membutuhkan waktu beberapa menit.
Institusi yang lemah bisa terbongkar dan runtuh dalam hitungan jam.
– Serigala dari semua jalan (@scottmelker) 12 Maret 2023
Kedua, perbankan elektronik telah membuat transaksi menjadi lebih cepat, dan masyarakat yang ingin menarik uang dapat melakukannya tanpa harus pergi ke cabang secara fisik. Kecepatan perbankan online dapat menyebabkan serbuan yang lebih cepat dan lebih luas ke bank ketika deposan merasakan risiko dana mereka menjadi tidak tersedia.
Terakhir, dan mungkin bagian terpenting dari perbedaan saat ini, keterkaitan sistem keuangan global adalah bahwa bank yang dijalankan di satu negara dapat dengan cepat menyebar ke wilayah lain. Kecepatan informasi, perbankan elektronik, dan sistem keuangan yang saling terhubung mungkin akan menghasilkan penularan yang jauh lebih cepat dan lebih luas daripada yang mungkin terjadi di masa lalu. Sementara kemajuan teknologi telah membuat perbankan jauh lebih efisien dan sederhana, sistem ini telah meningkatkan potensi penularan keuangan dan kecepatan bank dapat terjadi.
Penipuan dan “gelombang gelembung kredit dengan sedikit cadangan”
Seperti disebutkan, banyak pengamat pasar, analis, dan ekonom terkenal telah memperingatkan tentang masalah bank cadangan fraksional. Bahkan pencipta Bitcoin, Satoshi Nakamoto, menulis tentang bahaya di dalamnya kertas putih inovatif: “Bank sentral harus dipercaya bukan untuk merendahkan mata uang, tapi sejarah mata uang fiat penuh dengan pengkhianatan. Bank harus dipercaya untuk menyimpan uang kita dan mentransfernya secara elektronik, tetapi mereka meminjamkannya dalam gelombang gelembung kredit dengan cadangan yang hampir tidak ada,” tulis Nakamoto. Pernyataan ini menyoroti risiko yang terkait dengan perbankan cadangan fraksional, di mana bank meminjamkan lebih banyak uang daripada cadangan yang mereka miliki.
Murray Rothbard, seorang ekonom dan libertarian Austria, adalah pengkritik keras perbankan cadangan fraksional. “Perbankan cadangan fraksional pada dasarnya curang dan kecuali disubsidi dan diistimewakan oleh pemerintah, itu tidak akan bertahan lama,” kata Rothbard suatu kali. Ekonom Austria percaya bahwa sistem cadangan fraksional didasarkan pada penipuan dan bahwa bank menciptakan ekspansi kredit artifisial yang dapat menyebabkan ledakan ekonomi dan keruntuhan selanjutnya. Resesi Hebat tahun 2008 adalah pengingat akan bahaya perbankan cadangan fraksional, dan pada tahun yang sama Bitcoin diluncurkan sebagai alternatif perbankan tradisional yang tidak bergantung pada kepercayaan institusi terpusat.
Sangat aneh bagaimana Amerika tiba-tiba terbangun dan menyadari apa itu bank cadangan fraksional
— Erik Voorhees (@Erik Voorhees) 12 Maret 2023
Masalah dengan SVB telah menunjukkan bahwa orang harus banyak belajar tentang masalah ini dan tentang perbankan fraksional secara umum. Saat ini beberapa orang Amerika Banding ke Fed untuk menyelamatkan Silicon Valley Bank dengan harapan pemerintah federal akan turun tangan untuk membantu. Tetapi bahkan jika Fed menyelamatkan hari di SVB, bahaya perbankan cadangan fraksional masih ada, dan banyak yang menggunakan keruntuhan SVB sebagai contoh mengapa sistem perbankan yang beroperasi dengan cara ini tidak boleh dipercaya.
Langkah apa yang menurut Anda harus diambil individu dan lembaga keuangan untuk mempersiapkan dan mengurangi potensi ancaman penularan keuangan dalam lanskap digital yang berkembang pesat saat ini? Bagikan pemikiran Anda di bagian komentar di bawah ini.
kredit foto: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It’s a Wonderful Life, Twitter
Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan penawaran langsung, atau permintaan penawaran untuk membeli atau menjual, atau rekomendasi atau dukungan dari produk, layanan, atau perusahaan apa pun. Bitcoin.com tidak memberikan saran investasi, pajak, hukum atau akuntansi. Baik perusahaan maupun penulis tidak bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan atau diduga disebabkan oleh atau sehubungan dengan penggunaan atau ketergantungan pada konten, barang, atau layanan apa pun yang disebutkan dalam artikel ini.