Data inflasi PCE penting karena EUR/USD dan USD/JPY menunggu katalis

Prakiraan Mingguan Dolar AS: Bullish

Dolar AS Mungkin Terbukti Sulit untuk Ditembus Jelang PCE, Katalis Utama

Peristiwa risiko untuk minggu mendatang berorientasi pada pertengahan dan akhir minggu. Data inflasi dari Jerman pada hari Rabu diperkirakan akan memberikan gambaran tentang apa yang mungkin terjadi pada data UE yang lebih luas pada hari Jumat, karena inflasi zona euro tampaknya bergerak ke arah yang benar. Baru minggu ini, Presiden ECB Christine Lagarde mengkonfirmasi hal ini, dengan mengatakan dia “sangat yakin” bahwa inflasi di zona euro sedang menuju target 2%.

Pada hari Kamis kita akan melihat kembali PDB AS untuk kuartal pertama, mengantisipasi sedikit penurunan pada angka yang sudah mengecewakan. Namun, peristiwa utama minggu ini adalah data inflasi PCE AS. Inflasi di Amerika Serikat tetap tinggi sepanjang kuartal pertama, dan baru pada bulan lalu kita melihat penurunan data – yang akan membawa kita pada pertanyaan apakah data PCE menunjukkan hal yang sama.

Sesuaikan dan filter data ekonomi langsung melalui DailyFX kami kalender ekonomi

Pelajari cara bersiap menghadapi data dan berita ekonomi berdampak tinggi dengan mengikuti pendekatan yang mudah diterapkan ini:

Penggerak EUR/USD masih jarang karena pasar cenderung mengambil isyarat dari data PCE

Selama seminggu terakhir, tidak adanya data penting AS menyebabkan volatilitas yang lebih rendah, sehingga mendukung dolar dan imbal hasil Treasury. Selama periode volatilitas yang lebih rendah, pasar cenderung mengikuti jalur yang resistensinya paling kecil. Secara khusus, pasar valuta asing cenderung lebih menyukai mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi dibandingkan mata uang dengan imbal hasil lebih rendah. Dengan data PCE AS yang diperkirakan hanya akan dirilis pada akhir minggu, kita dapat melihat lingkungan perdagangan serupa di mana dolar terus bergantung pada kenaikan marjinal hingga titik Big Data pada akhir minggu.

Data survei yang lebih baik dari perkiraan dari Laporan Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan penurunan ekspektasi inflasi, menyebabkan pelemahan sementara pada dolar dan kenaikan EUR/USD. Pemulihan parsial EUR/USD yang terlambat memberikan potensi landasan bagi penurunan EUR/USD di awal minggu mendatang.

Jika inflasi di Zona Euro terus melemah, dimulai dengan angka inflasi di Jerman, Euro bisa berada di bawah tekanan pada pertengahan minggu. Pasangan ini bisa terus melemah menjelang pertemuan ECB bulan Juni, karena mayoritas pejabat ECB telah mengisyaratkan preferensi mereka untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin bulan depan. Sebaliknya, risalah rapat The Fed bulan Mei mencatat pendekatan yang lebih hawkish dan kurangnya keyakinan bahwa inflasi akan bergerak cepat menuju target 2% dari The Fed – melanjutkan narasi “lebih tinggi untuk jangka waktu lebih lama” yang tentu saja mendukung AS yang lebih kuat dolar dan imbal hasil AS yang lebih kuat. .

Jatuhnya inflasi Jerman dan Eropa pada minggu depan dapat menyebabkan pasangan mata uang ini jatuh, yang dapat diperkuat oleh angka PCE (inflasi yang membandel) yang mengecewakan. Kegagalan untuk mencapai titik tertinggi baru di awal minggu akan membuka pergerakan ke bawah di sisa minggu ini jika datanya konsisten. 1,0800 menjadi petunjuk untuk aksi jual dan level tertinggi baru-baru ini di 1,0895 akan diatasi pada penutupan harian untuk menunjukkan kelanjutan bullish.

Grafik harian EUR/USD

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

EUR/USD adalah salah satu pasangan mata uang paling likuid di dunia, menawarkan perdagangan jangka pendek di pasar yang menguntungkan dan nyaman. Temukan manfaat sebenarnya dari perdagangan pasangan likuid dan pasangan mana yang memenuhi syarat:

Tren Naik USD/JPY Tetap Utuh Setelah Data Inflasi Jepang Lemah

Dalam seminggu dengan lebih sedikitnya rilis data ekonomi AS yang penting, dolar diperkirakan akan menguat, merespons kecenderungan pasar terhadap mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi pada periode volatilitas berkurang.

USD/Yen Grafik mingguan

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

Kurang dari sebulan setelah otoritas Jepang dilaporkan melakukan intervensi di pasar valuta asing, nilai tukar USD/JPY sekali lagi mendekati level 160, yang awalnya memicu reaksi mereka. Namun, pergerakan kenaikan kali ini lebih bertahap, tanpa volatilitas yang mendorong otoritas Jepang untuk mengambil tindakan.

Pasangan USD/JPY saat ini diperdagangkan di atas 157,00, setelah rebound tajam dari simple moving average (SMA) 50-hari pada awal Mei dan kemudian melampaui level 155,00. Masalah pelemahan yen Jepang kemungkinan akan terus berlanjut selama perbedaan suku bunga AS-Jepang yang besar masih tetap ada. Carry trade terus menunjukkan kekuatan.

Grafik harian USD/JPY

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

Pelajari seluk beluk perdagangan USD/JPY – pasangan penting untuk perdagangan internasional dan fasilitator carry trade yang terkenal

— Ditulis oleh Richard Snow untuk DailyFX.com

Hubungi dan ikuti Richard di Twitter: @RichardSnowFX