Euro bertahan, namun data AS dapat mengubah pandangan

Prakiraan Mingguan Euro (EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY)

• Faktor pendorong bullish jarang terjadi pada euro – sentimen ZEW dan CPI AS akan mengikuti
• EUR/USD (Netral): Tren jangka panjang menemui resistensi yang kuat
• EUR/GBP (bearish): pound sterling dapat memulihkan penurunannya baru-baru ini
• EUR/JPY (Netral): depresiasi yen merupakan bom waktu
• Dapatkan Outlook Kuartal 2 Euro hari ini untuk mendapatkan wawasan eksklusif mengenai katalis pasar utama yang harus ada dalam radar setiap trader:

Faktor pendorong bullish jarang terjadi pada euro – sentimen ZEW dan CPI AS

Euro telah mempertahankan nilainya dengan baik dalam beberapa minggu terakhir terhadap sejumlah mata uang utama, terutama karena lemahnya mata uang tersebut. Contohnya termasuk EUR/GBP dan EUR/USD. Dolar melemah karena data pekerjaan yang lebih lemah (dengan NFP dan klaim pengangguran awal minggu ini berada di sisi yang lebih baik), sementara sterling telah melemah sejak bulan April, ketika Deputi Gubernur Dave Ramsden mengeluarkan komentar dovishnya mengenai penurunan inflasi.

Antara ECB, Bank of England, dan Fed, ECB tampaknya kemungkinan besar akan memangkas suku bunga terlebih dahulu dan melakukan pemotongan terbesar pada tahun 2024, dengan potensi pemotongan sebanyak 3 kali, yang diperkirakan akan dimulai pada bulan Juni. Selain itu, suku bunga acuan ECB mencapai puncaknya pada angka 4%, jauh dari angka 5,25% di Inggris dan 5,25% hingga 5,5% di Amerika Serikat, yang tentu saja menciptakan perbedaan suku bunga negatif untuk euro, sehingga menempatkan mata uang tunggal di posisi belakang. kaki.

Dalam hal pertumbuhan ekonomi, Zona Euro berada pada kondisi terburuk meskipun terjadi kenaikan sebesar 0,3% pada kuartal pertama tahun ini setelah resesi teknis pada akhir tahun 2023. Pada hari Jumat, PDB Inggris mengejutkan perkiraan semua ukuran, namun meningkat sebesar 0,6% kuartal ke kuartal. dan PDB AS tetap kuat, di atas 1%, namun sudah moderat.

Implisit Suku bunga ECB dan pergerakan basis poin hingga akhir tahun 2024

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Snow

Peristiwa Berisiko Teratas yang Akan Datang: CPI AS dan Sentimen Ekonomi ZEW

Peristiwa risiko utama minggu depan untuk IHK AS tidak diragukan lagi. CPI inti AS melampaui kenaikan bulanan sebesar 0,2% di masing-masing dari tiga publikasi terakhir, mencapai 0,4% setelah dibulatkan. Jika inflasi terus berlanjut, EUR/USD bisa melambat hingga akhir minggu depan. Namun, angka yang lebih lemah dapat berkontribusi pada kenaikan euro, karena sentimen yang lebih dovish dimasukkan ke dalam greenback.

Di Eropa, inflasi final Jerman dan sentimen ZEW Jerman diperkirakan akan terjadi bersamaan dengan angka ZEW untuk UE yang lebih luas. Sentimen telah membaik sejak kuartal keempat tahun lalu, dan para analis dengan tepat memperkirakan adanya jalan keluar dari kondisi perekonomian yang suram. Powell juga dijadwalkan untuk berpidato pada hari Selasa, dan pasar cenderung menunggu data menjelang data CPI.

Sesuaikan dan filter data ekonomi langsung melalui DailyFX kami kalender ekonomi

EUR/USD (netral): Tren jangka panjang menemui resistensi yang kuat

EUR/USD telah mengalami pemulihan sejak pertengahan April tetapi sekarang sedang menguji zona resistensi pertemuan sebelum 1,0800. Zona pertemuan mencakup level 1,0795 dan perpotongan simple moving average 50 hari dan 200 hari. Jumat malam, zona pertemuan tampaknya mendorong kembali kenaikan harga saat kita menutup minggu ini.

1,0800 adalah penanda yang harus diperhatikan untuk kelanjutan bullish, yang dapat menyebabkan pengujian ulang resistensi saluran jika berhasil. RSI masih jauh dari overbought, yang berarti ada potensi kenaikan lanjutan sebelum pullback diperlukan.

Dengan IHK AS yang menjadi faktor utama pasangan ini, pendekatan yang lebih reaksioner mungkin lebih bijaksana di minggu depan. Pasar sangat reaksioner terhadap data inflasi besar-besaran karena data tersebut berpotensi menggerakkan pasar seperti yang terjadi pada 10 April, ketika angka inflasi bulan Maret dirilis.

Grafik harian EUR/USD

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

Pelajari seluk beluk trading pasangan mata uang paling likuid di dunia sambil memahami faktor fundamental dan unik dari pasangan mata uang yang harus diketahui semua trader:

EUR/GBP (bearish): pound sterling dapat memulihkan penurunannya baru-baru ini

EUR/GBP naik minggu ini tetapi menunjukkan keengganan untuk diperdagangkan lebih tinggi, sebagaimana dibuktikan oleh sumbu candle atas yang lebih panjang pada grafik harian. Harga sedikit lebih rendah pada hari Jumat setelah PDB Inggris mengejutkan perkiraan, sehingga menarik perekonomian Inggris keluar dari resesi teknis.

SMA 200 tampaknya membatasi potensi kenaikan pasangan ini dan akan menjadi sesuatu yang harus diperhatikan saat kita memulai minggu mendatang. Data pengangguran Inggris dan angka pertumbuhan upah akan dirilis pada hari Selasa dan mungkin mempengaruhi pasangan ini. Pasar tenaga kerja telah melemah dan BoE memperkirakan akan terjadi penurunan upah rata-rata lebih lanjut, namun kekhawatiran ini tidak terlalu menjadi perhatian BoE dibandingkan dengan data ‘inflasi jasa’ yang lebih luas yang akan dirilis akhir bulan ini.

Grafik harian EUR/GBP

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

EUR/JPY (Netral): Depresiasi Yen merupakan bom waktu

Yen terus naik meskipun diterima secara luas sebagai intervensi pasar valuta asing oleh pejabat Jepang. Yen terapresiasi tak lama setelah kejadian tersebut, namun tidak butuh waktu lama bagi pasar untuk menjual yen lagi. Sampai BoJ berhasil secara signifikan mempersempit kesenjangan suku bunga antara mereka dan negara-negara besar dengan suku bunga yang jauh lebih tinggi, reaksi ini kemungkinan akan terus berlanjut.

Para pejabat Jepang berharap upaya mereka bertepatan dengan perubahan kondisi ekonomi AS, yang dapat mendorong dolar melemah, karena pasar kemungkinan akan mulai memperhitungkan kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih tinggi sekali lagi.

Resistance muncul di level tertinggi 171.58, dengan level tertinggi sebelumnya di 165.35 menjadi level support terdekat. Bagaimanapun, memperdagangkan pasangan yen tetap penuh dengan risiko, karena pejabat Jepang dapat melakukan upaya lain untuk memperkuat mata uang lokal, yang dapat menyebabkan penyesuaian yang sangat fluktuatif. Teknik manajemen risiko yang hati-hati harus diterapkan saat menganalisis pasangan yen.

Grafik harian EUR/JPY

Sumber: TradingView, disiapkan oleh Richard Salju

Apakah Anda mencari ide trading yang konkrit? Unduh panduan kami tentang peluang perdagangan terbaik yang penuh dengan saran bagus untuk kuartal kedua!

— Ditulis oleh Richard Snow untuk DailyFX.com

Hubungi dan ikuti Richard di Twitter: @RichardSnowFX